證券從業(yè)資格證

為了幫助考生了解和復(fù)習(xí)2013年證券從業(yè)考試科目教材相關(guān)重點(diǎn)，中國證券從業(yè)資格考試網(wǎng)特地整理了知識(shí)點(diǎn)講義，希望可以對(duì)您有所幫助！

第五章 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實(shí)務(wù)

§1(P159)：股票網(wǎng)上發(fā)行。

知識(shí)點(diǎn)501(P159)：網(wǎng)上發(fā)行：

1.概念：□網(wǎng)上發(fā)行是利用了證券交易所的交易系統(tǒng)，投資者可以直接通過交易系統(tǒng)認(rèn)購新股。

2.特點(diǎn)：□網(wǎng)上發(fā)行優(yōu)勢(shì)：(1)經(jīng)濟(jì)性。(2)高效性。

3.類型：包括：網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行和網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行。

1)、網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行：也稱招標(biāo)購買方式。在我國，是發(fā)行人確定底價(jià)，投資者以不低于底價(jià)的價(jià)格及限購數(shù)量，進(jìn)行競(jìng)價(jià)認(rèn)購。

(1)優(yōu)點(diǎn)：(1)經(jīng)濟(jì)性;(2)高效性;(3)市場(chǎng)性;(4)連續(xù)性。

(2)缺點(diǎn)：股價(jià)容易被機(jī)構(gòu)大資金操縱，增大中小投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。

2)、網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行。按已確定的發(fā)行價(jià)格向投資者發(fā)售股票。①我國絕大多數(shù)采用網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行?！?可做多選題)2000年后，我國新股發(fā)行出現(xiàn)過上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行、網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)發(fā)行、對(duì)一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對(duì)法人配售相結(jié)合方式、向二級(jí)市場(chǎng)投資者市場(chǎng)配售等。②2005年起施行首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)制度?！踉儍r(jià)分為初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)兩階段，初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間，累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。③2006年起，采用了新股發(fā)行現(xiàn)金申購制度。

3)□網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與競(jìng)價(jià)發(fā)行不同之處：

(1)發(fā)行價(jià)格的確定方式不同：定價(jià)發(fā)行方式事先確定;競(jìng)價(jià)發(fā)行是由發(fā)行時(shí)競(jìng)價(jià)決定。

(2)認(rèn)購成功者的確定方式不同：定價(jià)發(fā)行按抽簽決定;競(jìng)價(jià)發(fā)行按價(jià)格優(yōu)先、同等價(jià)位時(shí)間優(yōu)先原則決定。

知識(shí)點(diǎn)502(P162)：股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購程序。

一.基本規(guī)定：

1.申購單位及上限：□上海每一申購單位為1000股整數(shù)倍，數(shù)量不超過9999.9萬股(1億少1000股)，深證為500股整數(shù)倍，數(shù)量不超過999 999 500股(10億少500股)。

2.申購次數(shù)：同一賬戶多次申購的，除第一次申購?fù)?，其余均視為無效申購，新股申購一經(jīng)確認(rèn)不得撤銷。

3.申購配號(hào)：每一有效申購單位配一個(gè)號(hào)，所有配號(hào)按時(shí)間連續(xù)配號(hào)。

4.資金交收：要有足額的資金用于申購的資金交收。

二.操作流程：□股票上網(wǎng)發(fā)行申購流程：

1、T+0(申購當(dāng)日)，投資者申購;

2、T+1日，申購資金凍結(jié)、驗(yàn)資及配號(hào):①有效申購小于發(fā)行量時(shí)，均可認(rèn)購股票;②當(dāng)大于發(fā)行量時(shí)，搖號(hào)抽簽;

3、T+2日，搖號(hào)抽簽、中簽處理;

4、T+3日，申購資金解凍;5、結(jié)算與登記。

三.□網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的銜接(增發(fā)新股與新股網(wǎng)上發(fā)行申購基本相同)：

1.發(fā)行人應(yīng)在網(wǎng)上發(fā)行申購日一個(gè)交易日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告;

2.網(wǎng)下不能參加網(wǎng)上;

3.可以進(jìn)行網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量與網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量(機(jī)構(gòu)投資者網(wǎng)下配售)的回?fù)?，但?yīng)在網(wǎng)上申購驗(yàn)資當(dāng)日通知交易所;

4.網(wǎng)下發(fā)行結(jié)束后，中國結(jié)算公司2個(gè)交易日完成登記。

§2(P164)：分紅派息、配股及股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票

知識(shí)點(diǎn)503(P165)：分紅派息：□分紅派息是上市公司向股東派發(fā)紅利和股息。形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種。

□1、上海A股現(xiàn)金股利派發(fā)日程安排。

(1)T-5日前(注意這里的T日為公告刊登日)，申請(qǐng)材料送交中國結(jié)算公司。

(2)T-3日前，中國結(jié)算公司核準(zhǔn)答復(fù)。

(3)T-1日前，向交易所提交公告申請(qǐng)。證券發(fā)行人應(yīng)在確定的權(quán)益登記日3個(gè)交易日前，向交易所申請(qǐng)信息披露。

(4)T日為公告刊登日。

(5)T+3日為權(quán)益登記日。

(6)T+4日為除息日。

(7)T+8日為發(fā)放日(權(quán)益登記日后5個(gè)交易日)。

□2、上海B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排(多了一個(gè)最后交易日)：

(1-4)T日前四項(xiàng)流程都一樣;

(5)最后交易日為T+3日;

(6)權(quán)益登記日為T+6日;

(7)現(xiàn)金紅利發(fā)放日為T+11日(權(quán)益登記日后5個(gè)交易日)。

□3、上海證券交易所A股送股流程：

(1-4)T日前四項(xiàng)流程都一樣;

(5)股權(quán)登記日為T+3

□4、上海B股送股日程安排(多了一個(gè)最后交易日)：

(1-4)T日前四項(xiàng)流程都一樣;

(5)最后交易日為T+3日;

(6)股權(quán)登記日為T+6日

知識(shí)點(diǎn)504(P167)：配股繳款：□配股權(quán)證是上市公司給予老股東的一種認(rèn)購該公司股份的權(quán)利證明。現(xiàn)階段，我國A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管。配股權(quán)證的派發(fā)程序與紅股的派發(fā)流程基本一致：

1、上海配股流程：客戶具體方式為向場(chǎng)內(nèi)申報(bào)賣出配股權(quán)證(其實(shí)質(zhì)是買入股票)。在配股繳款過程中，證券公司不得向客戶收取傭金、過戶費(fèi)等交易費(fèi)用;

2、深圳配股流程：

(1)股權(quán)登記日(R日)。

(2)配股認(rèn)購期5個(gè)工作日(R+1-R+5日)。投資者申報(bào)方向?yàn)橘I入。公司股票在R+1日-R+6日期間停牌。

(3)R+7日，公司股票恢復(fù)交易。

更多關(guān)注：證券資格考試用書  證券考試培訓(xùn)  2013年度證券業(yè)從業(yè)人員資格考試公告 

（責(zé)任編輯：lqh）

共4頁,當(dāng)前第1頁  第一頁  前一頁  下一頁