證券從業(yè)資格證

(31)甲、乙兩家企業(yè)均為某金融機(jī)構(gòu)的客戶，甲的信用評(píng)級(jí)低于乙，在其他條件相同的情況下，金融機(jī)構(gòu)為甲設(shè)定的貸款利率高于為乙設(shè)定的貸款利率。這種風(fēng)險(xiǎn)管理的方法屬于( )。

A: 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

B: 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

C: 風(fēng)險(xiǎn)分散

D: 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

答案:A

解析:

本題要求考生對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)策略的基本定義有所了解，從字面意思看，

題于所給情景并沒有發(fā)生將甲風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移的情況，由此排除B;

也沒有通過組合甲乙進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散，由此排除C：也沒有購買別的產(chǎn)品來對(duì)沖甲風(fēng)險(xiǎn)，

由此排除D。事實(shí)上.這是一種風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償方式.

通過對(duì)信用評(píng)級(jí)低的客戶收取較高的貸款利率.對(duì)自己承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)償。

(32) 下列關(guān)于保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的說法，錯(cuò)誤的是( )。

A: 募集人在無法支付利息或償還本金時(shí)，債權(quán)人有權(quán)向法院申請(qǐng)對(duì)募集人實(shí)施破產(chǎn)清償

B: 本金和利息償還順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后

C: 期限在5年以上(含5年)

D: 定向募集

答案:A

解析:

保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)是指保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上(含5年)、

本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、

先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。與商業(yè)銀行次級(jí)債務(wù)不同的是，按照《

保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)管理暫行辦法》，

保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的償還只有在確保償還次級(jí)債務(wù)本息后償付能力充足率不低于100%

的前提下，募集人才能償付本息;并且，募集人在無法按時(shí)支付利息或償還本金時(shí).

債權(quán)人無權(quán)向法院申請(qǐng)對(duì)募集人實(shí)施破產(chǎn)清償。

(33) 在中央銀行的職能中.“銀行的銀行”的職能主要是指( )。

A: 壟斷發(fā)行貨幣.調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量

B: 代理國庫.對(duì)政府融通資金

C: 集中保管存款準(zhǔn)備金.充當(dāng)最后貸款人

D: 實(shí)施貨幣政策.制定金融法規(guī)

答案:C

解析:

中央銀行集中保管商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金，并對(duì)它們發(fā)放貸款，充當(dāng)最后貸款者;

作為全國票據(jù)的清算中心.并對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)負(fù)有監(jiān)督和管理的責(zé)任。

(34) 只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行的期權(quán)屬于( )。

A: 美式期權(quán)

B: 歐式期權(quán)

C: 看跌期權(quán)

D: 看漲期權(quán)

答案:B

解析:

按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、

美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行：

美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個(gè)營業(yè)日?qǐng)?zhí)行：

修正的美式期權(quán)也稱為百慕大期權(quán)或大西洋期權(quán).

可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。

(35) 下列不是現(xiàn)貨期權(quán)的是( )。

A: 外匯期權(quán)

B: 利率期權(quán)

C: 股指期權(quán)

D: 股指期貨期權(quán)

答案:D

解析:

現(xiàn)貨期權(quán)是以現(xiàn)貨為標(biāo)的物的期權(quán)。選項(xiàng)D是期貨期權(quán)。答案非常明顯，D

選項(xiàng)已經(jīng)明確說了是期貨期權(quán).當(dāng)然就不是現(xiàn)貨期權(quán)。

(36) 優(yōu)先股股息在當(dāng)年未足額分派時(shí)，能在以后年度補(bǔ)發(fā)的優(yōu)先股，稱為( )。

A: 參與優(yōu)先股

B: 可累積優(yōu)先股

C: 可贖回優(yōu)先股

D: 股息可調(diào)整優(yōu)先股

答案:B

解析:

優(yōu)先股股息在當(dāng)年未足額分派時(shí)，能在以后年度補(bǔ)發(fā)的優(yōu)先股，稱為可累積優(yōu)先股。

(37) 以下對(duì)基金份額持有人義務(wù)描述不正確的是( )。

A: 遵守基金契約

B: 繳納基金認(rèn)購款項(xiàng)及規(guī)定的費(fèi)用

C: 對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)

D: 在封閉式基金存續(xù)期間，交易行為和信息披露必須遵守法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定

答案:C

解析: 選項(xiàng)C屬于基金份額持有人的權(quán)利。

(38) ( )是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)按照計(jì)劃分期發(fā)行的.

約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具.

A: 銀行票據(jù)

B: 商業(yè)票據(jù)

C: 中期票據(jù)

D: 短期票據(jù)

答案:C

解析:

根據(jù)中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)2008年4月16日發(fā)布的《

銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引》.

中期票據(jù)是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)按照計(jì)劃分期發(fā)行的，

約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。

(39)基金管理公司開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)的管理費(fèi)率、托管費(fèi)率不得低于同類型或相似類型投資目標(biāo)和投資策略的證券投資基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率的( )。

A: 50%

B: 60%

C: 70%

D: 80%

答案:B

解析:

特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的管理費(fèi)率、

托管費(fèi)率不得低于同類型或相似類型投資目標(biāo)和投資策略的證券投資基金管理費(fèi)率、

托管費(fèi)率的60%。

(40) 目前，我國證券投資基金反映的是一種( )關(guān)系。

A: 股權(quán)

B: 債權(quán)

C: 信托

D: 擔(dān)保

答案:C

解析:

基金反映的是一種信托關(guān)系，是一種受益憑證，

投資者購買基金份額就成為基金的受益人;股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，

是一種所有權(quán)憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東：債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系

，是一種債權(quán)憑證，投資者購買債券后就成為公司的債權(quán)人。

（責(zé)任編輯：）

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