注冊(cè)會(huì)計(jì)師

公式

應(yīng)用說明

資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)

比率越高，杠桿越高，風(fēng)險(xiǎn)越大，下同。

長期資本負(fù)債率=長期負(fù)債/長期資本

負(fù)債分為流動(dòng)負(fù)債與長期負(fù)債，長期資本包含長期負(fù)債和股東權(quán)益。

產(chǎn)權(quán)比率=總負(fù)債/股東權(quán)益

權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/股東權(quán)益

權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率+1；資產(chǎn)負(fù)債率=1-1/權(quán)益乘數(shù)

利息保障倍數(shù)=EBIT/利息費(fèi)用

1、EBIT=凈利潤+所得稅+利息費(fèi)用（不含資本化利息）

2、分母利息費(fèi)用除了計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的部分外，還包括計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表的資本化的利息。

3、分子 EBIT中不含資本化利息，分母中含

現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流動(dòng)凈額/利息費(fèi)用

現(xiàn)金流量債務(wù)比=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流動(dòng)凈額/總負(fù)債

其他影響因素：　1.長期租賃。如果企業(yè)經(jīng)常發(fā)生長期經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)，應(yīng)考慮租賃費(fèi)用對(duì)償債能力的影響；2.債務(wù)擔(dān)保?？赡軒頋撛诘拈L期負(fù)債問題；3.未決訴訟。一旦敗訴，會(huì)影響企業(yè)的償債能力。