保險(xiǎn)從業(yè)資格

51.養(yǎng)老基金進(jìn)入資本市場(chǎng)，應(yīng)該具備的條件包括( )。

①科學(xué)的金融監(jiān)管體系 ②規(guī)范的資本市場(chǎng)信息披露和報(bào)告制度

③確定養(yǎng)老基金資產(chǎn)獨(dú)立性的法律制度

④資本市場(chǎng)應(yīng)該具備一定規(guī)模而且具有豐富的金融工具和管理人才

A.①②③

B.①③④

C.②③④

D.①②③④

(答案：D.①②③④，第 93 頁未至94 頁第 1 然段)

以下 52-55 題為套題

廣義的金融工具不僅包括股票、債券等有價(jià)證券，而且還包括存款、貸款等各類金融資產(chǎn)。但就某一個(gè)具體的養(yǎng)老基金而言，并非所有的金融工具都可以投資，需要選擇那些盈利能力、風(fēng)險(xiǎn)水平、流動(dòng)性等方面與基金本身相適應(yīng)的投資工具。關(guān)注養(yǎng)老基金投資工具的風(fēng)險(xiǎn)特征，是養(yǎng)老基金投資工具選擇的重要工作。

52.養(yǎng)老基金投資債券面臨各種風(fēng)險(xiǎn)。債券發(fā)行人不能按期支付利息，或者到期不能償還本金，這種風(fēng)險(xiǎn)一般界定為( )。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

B.政策性風(fēng)險(xiǎn)

(答案：A.信用風(fēng)險(xiǎn)，第 94 頁倒數(shù)第 9 行)

53.短期國債作為養(yǎng)老基金投資的一個(gè)重要工具，其主要優(yōu)點(diǎn)體現(xiàn)在( )。

①短期國債是憑中央政府的信用發(fā)行的，幾乎不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，其安全性高

②該債券在二級(jí)市場(chǎng)上交易靈活，變現(xiàn)非常方便，其流動(dòng)性高

③其票面利率每期往往不同，因此其票面利息收入不夠穩(wěn)定

④既沒有違約風(fēng)險(xiǎn)，也沒有利率風(fēng)險(xiǎn)

A.①②

B.③④ C.②③

D.①④

(答案：A.①②，第 94頁末至 95 頁第 1 然段)

54.在不同國家，養(yǎng)老基金對(duì)于抵押貸款的投資比例有不同的規(guī)定。抵押貸款投資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括( )。

①借款人違約風(fēng)險(xiǎn)，如經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)，不動(dòng)產(chǎn)價(jià)值降低，此時(shí)借款人違約，貸款人則經(jīng)受損失

②利率風(fēng)險(xiǎn)，如貸款方發(fā)放的固定利率抵押貸款，當(dāng)利率上升時(shí)，貸款方遭受損失

③由于抵押貸款的期限長，往往可能面臨流動(dòng)性不足風(fēng)險(xiǎn)

④借款人提前還清借款，使貸款人的預(yù)期現(xiàn)金流量缺乏穩(wěn)定性

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

(答案：D。第 95 頁倒數(shù)第 1 至第10行)

55.一些國家養(yǎng)老保險(xiǎn)基金允許投資于實(shí)物資產(chǎn)如房地產(chǎn)，房地產(chǎn)作為養(yǎng)老基金投資的特點(diǎn)有( )。

①可以獲得長期來說比較穩(wěn)定的租金收入 ②房地產(chǎn)投資的利率風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小

③房地產(chǎn)投資的利率風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大 ④作為一種實(shí)物資產(chǎn)，房地產(chǎn)投資的流動(dòng)性較差

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

(答案：C.①②④，第 97 頁倒數(shù)第二自然段)

56.為了實(shí)現(xiàn)財(cái)政政策的目標(biāo)，必須有相應(yīng)的財(cái)政政策工具或手段，這主要包括有( )。

①國家預(yù)算 ②稅收 ③政府購買 ④轉(zhuǎn)移支付

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

(答案：D.①②③④，第 113 頁第 15 行至28 行)

57.財(cái)政政策與養(yǎng)老保險(xiǎn)的關(guān)系主要體現(xiàn)在( )。

①財(cái)政參與養(yǎng)老保險(xiǎn)的建立與管理過程 ②財(cái)政資金是養(yǎng)老保險(xiǎn)資金的重要來源之一

③養(yǎng)老保險(xiǎn)資金充足可以緩解國家財(cái)政壓力 ④為未來的養(yǎng)老金給付做基金積累

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

(答案：A.①②③，第 113 頁倒數(shù)第7 行至114 頁第 12 行)

58.全國社會(huì)保障基金理事會(huì)的主要職能是( )。

A.參與社會(huì)保障具體實(shí)施過程

B.為未來的養(yǎng)老金給付做基金積累

C.制定和頒布社會(huì)保障的重大政策

D.負(fù)責(zé)整個(gè)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金包括個(gè)人賬戶的投資

(答案：B.為未來的養(yǎng)老金給付做基金積累，第 113 頁倒數(shù)第 2 行)

以下 59-63 題為套題

在我國目前的大環(huán)境下，順應(yīng)資本市場(chǎng)與養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的要求，中國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理應(yīng)當(dāng)逐步由政策管理完轉(zhuǎn)向商業(yè)化動(dòng)作，并設(shè)立專門從事養(yǎng)老基金管理業(yè)務(wù)的基金管理公司，由其根據(jù)養(yǎng)老基金的性質(zhì)進(jìn)行投資管理，接受養(yǎng)老基金管理機(jī)構(gòu)等有關(guān)機(jī)構(gòu)和公眾的監(jiān)督管理。同時(shí)，我們應(yīng)該明晰影響我國養(yǎng)老保險(xiǎn)投資發(fā)展的制約因素，完善我國資本市場(chǎng)為我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的健康發(fā)展提供條件。

59.養(yǎng)老保險(xiǎn)基金間接進(jìn)入資本市場(chǎng)有零售模式、高度集中模式和適度集中模式，其中，適度集中模式的特點(diǎn)有( )。

①它通過公開競(jìng)標(biāo)的方式選擇符合要求的基金公司來運(yùn)作管理養(yǎng)老基金

②能夠克服零售模式高管理費(fèi)用的缺點(diǎn)，有利于降低成本

③它賦予繳費(fèi)者選擇基金管理公司的權(quán)利

④它通過給予職工不同的養(yǎng)老金信托機(jī)構(gòu)間的選擇使養(yǎng)老金信托機(jī)構(gòu)面臨繳費(fèi)者用腳踢票的權(quán)利

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

(答案：C.①②④，第 104 頁第 4 行-第 8 行)

60.養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資管理原則包括( ) 。

①安全性原則 ②流動(dòng)性原則 ③收益性原則 ④長期性原則

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

(答案：D.①②③④，第 105 頁第2-14 行)

61.為了確保養(yǎng)老基金投資至少達(dá)到基本一個(gè)最低收益率，必須有儲(chǔ)備做擔(dān)保，可供選擇的方式有( )。

①養(yǎng)老保險(xiǎn)基金以自有資本為基礎(chǔ)，從基金資產(chǎn)中提取一定比例資產(chǎn)作為儲(chǔ)備

②出資成立國家擔(dān)保基金 ③向保險(xiǎn)公司投保

④在基金管理公司自身力量不能確?；鸬淖畹褪找媛蕰r(shí)的支付時(shí)，可適當(dāng)考慮國家財(cái)政補(bǔ)貼

A.①②③④

B.①③④

C.①②④

D.①②③

(答案：A.①②③④，第 105 頁第4 自然段)

62.我國養(yǎng)老保險(xiǎn)投資發(fā)展的制約因素包括( )。

①政策和法律的制約，如養(yǎng)老基金投資運(yùn)用政策規(guī)定的渠道還有限

②資本市場(chǎng)環(huán)境制約，如我國資本市場(chǎng)缺乏養(yǎng)老基金投資的長期投資品種

③企業(yè)管理能力的制約，資本運(yùn)作的專業(yè)人才缺乏

④保險(xiǎn)理論認(rèn)識(shí)的制約，如對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的性質(zhì)認(rèn)識(shí)存在偏差等

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

(答案：D.①②③④，第 106 頁倒數(shù)第 14 行-107 頁第10 行)

63.2004 年4 月26 日頒布的《企業(yè)年金基金投資管理試行辦法》規(guī)定：股票及投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品、股票基金的比例，不高于( )。

A.20%

B.30%

C.40%

D.45%

(答案：B.30%，第 106頁倒數(shù)第 18行)

64.人口質(zhì)量實(shí)際上表明了一個(gè)國家人口的綜合素質(zhì)，是影響國家未來發(fā)展的重要因素。以下屬于人口質(zhì)量的指標(biāo)是( )。

A.人口年齡結(jié)構(gòu)

B.性別結(jié)構(gòu)

C.家庭結(jié)構(gòu)

D.健康狀況

(答案：D.健康狀況，第 137 頁最后一行)

65.國際上通常用老年人口系數(shù)來衡量一個(gè)國家或地區(qū)人口老齡化的程度。以下可以作為判定一個(gè)國家是否進(jìn)入老齡化國家行列的標(biāo)準(zhǔn)是( )。

A.60 歲以上老年人口占總?cè)丝诘谋壤^ 7%

B.60 歲以上老年人口占總?cè)丝诘谋壤^ 12%

C.65 歲以上老年人口占總?cè)丝诘谋壤^ 7%

D.65 歲以上老年人口占總?cè)丝诘谋壤^ 12%

(答案：C.65 歲以上老年人口占總?cè)丝诘谋壤^ 7%，第141 頁第2 行)

66.人口環(huán)境與養(yǎng)老保險(xiǎn)的關(guān)系體現(xiàn)為( )。

①人口環(huán)境影響?zhàn)B老基金的資金來源

②人口環(huán)境影響?zhàn)B老保險(xiǎn)基金的支出

③勞動(dòng)參與率作為人口環(huán)境與勞動(dòng)力市場(chǎng)的最終變量影響?zhàn)B老保險(xiǎn)基金的量

④勞動(dòng)參與率作為人口環(huán)境與勞動(dòng)力市場(chǎng)的中間變量發(fā)揮作用

A.②③④

B.①③④

C.①②④

D.①②③

(答案：C.①②④，第 138 頁最后二自然段至 139 頁前三自然段)

以下 67-73 題為套題

我國的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系整體上還處于建立初始階段，無論是社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，還是商業(yè)公司參與的養(yǎng)老保險(xiǎn)都處于籌集資金水平相對(duì)較低、覆蓋面較窄、資金利用效率較低的狀況。優(yōu)惠的稅收政策實(shí)際上是對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的一種保護(hù)性政策，成為鼓勵(lì)個(gè)人和企業(yè)積極參與養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)手段。從西方國家的實(shí)施過程來看，許多發(fā)展較快的商業(yè)主體參與的養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃都是在稅收優(yōu)惠的激勵(lì)下發(fā)展壯大的。我國養(yǎng)老保險(xiǎn)特別是補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的稅收優(yōu)惠政策還有待于進(jìn)一步完善。

67.政府對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系實(shí)施優(yōu)惠稅收政策的意義主要體現(xiàn)在( )。

①實(shí)施優(yōu)惠性政策有利于體現(xiàn)政府完善社會(huì)保障制度的目標(biāo)

②實(shí)施優(yōu)惠性政策有利于養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的完善

③實(shí)施優(yōu)惠性政策有利養(yǎng)老社會(huì)化的發(fā)展

④實(shí)施優(yōu)惠性政策有利于減輕企業(yè)和個(gè)人的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)

A.②③④

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

(答案：D.①②③④，第 120-121 頁的相關(guān)內(nèi)容)

68.一國政府對(duì)私人養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃進(jìn)行征稅一般體現(xiàn)在以下三個(gè)環(huán)節(jié)( )。

①企業(yè)和個(gè)人向養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃繳費(fèi) ②企業(yè)稅前利潤所得稅調(diào)整

③養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃取得投資收入(主要是基金制計(jì)劃) ④養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃向退休者支付養(yǎng)老金

A.②③④

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

(答案：B.①③④，第 127第11-12行)

69.新西蘭職業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)稅收政策采取的是 ETE 模式。( )

A.正確

B.錯(cuò)誤

(答案：B.錯(cuò)誤，第 129 頁表格第8行)

70.大多數(shù)工業(yè)國家對(duì)職業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的稅收政策采用( )模式，即通過稅收減免政策保證職業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃起到推遲消費(fèi)的作用。

A.ETT

B.TTE

C.ETE

D.EET

(答案：D.EET，第 129頁倒數(shù)第 15--第 13 行)

71.2000年12 月，國務(wù)院出臺(tái)的《完善城鎮(zhèn)社會(huì)保障體系的試點(diǎn)方案》明確：建立企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，企業(yè)繳費(fèi)在工資總額的 8%以內(nèi)部分可以從成本中列支。( )

A.正確

B.錯(cuò)誤

(答案：B.錯(cuò)誤，第 134 頁第8 行)

72.目前我國稅法規(guī)定，對(duì)保險(xiǎn)公司開展一年期以上(含一年期)返還本息的普通人壽保險(xiǎn)、養(yǎng)老年金保險(xiǎn)、以及一年期以上(含一年期)的健康保險(xiǎn)( )營業(yè)稅。

A.減半征收

B.免征

C.征收

D.先征后退

(答案：B.免征，第 134 頁倒數(shù)第8至第 4 行)

73.以下關(guān)于我國社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的稅收優(yōu)惠政策敘述正確的是( )。

①企業(yè)和個(gè)人按照國家或地方政府規(guī)定的比例提取并向指定金融機(jī)構(gòu)實(shí)際繳付的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金，不計(jì)入當(dāng)期收入，免征個(gè)人所得稅

②為鼓勵(lì)養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)的支付，超過國家或地方政府規(guī)定的比例繳付的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金，并入上期收入，不征個(gè)人所得稅

③按照國家或省級(jí)地方政府規(guī)定的比例繳付的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金存入銀行個(gè)人帳戶所取得的利息收入免征個(gè)人所得稅

④個(gè)人領(lǐng)取原提存的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金時(shí)，免予征收個(gè)人所得稅

A.②③④

B.①③④

C.①②④

D.①②③

(答案：B.①③④，第 133 頁倒數(shù)第14 行)

74.退休人員領(lǐng)取的平均養(yǎng)老金水平占在職職工平均收入水平的比例，一般稱為( )。

A.贍養(yǎng)率

B.撫養(yǎng)比

C.替代率

D.繳費(fèi)率

(答案：C.替代率，第 141 頁第 17-18 行)

75.全球人口老齡化趨勢(shì)主要體現(xiàn)在( )。

①各國老齡化程度趨同 ②全球的生育率下降

③預(yù)期壽命延長 ④高齡老年人口迅速增多

A.①②③

B.②③④

C.②④

D.①②③④

(答案：B.②③④，第 142 頁至 145頁)

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