證券從業(yè)資格證

1.A

【解析】在弱勢(shì)有效市場(chǎng)中，使用當(dāng)前及歷史價(jià)格對(duì)未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)將是徒勞的。

2.B

【解析】可以對(duì)將來(lái)的經(jīng)濟(jì)狀況提供預(yù)示性信息的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是先行性指標(biāo)。

3.D

【解析】證券投資分析有三個(gè)基本要素：信息、步驟和方法。

4.B

【解析】技術(shù)分析流派以價(jià)格判斷為基礎(chǔ)、以正確的投資時(shí)機(jī)抉擇為依據(jù)。

5.B

■

【解析】依靠市場(chǎng)分析和證券基本面研究的一種風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)分散的市場(chǎng)投資理念是價(jià)值發(fā)現(xiàn) 型投資理論。

6.A

【解析】國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)是綜合研究擬訂經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展政策、進(jìn)行總量平衡、指 導(dǎo)總體經(jīng)濟(jì)體制改革的宏觀調(diào)控部門。

7.D

【解析】累計(jì)天數(shù)=31+28+4=63天。

8.C

【解析】當(dāng)期收益率=每年利息收益/債券價(jià)格× 100%=1000×10%÷940×100%=11%。

9.C

【解析】對(duì)于停止經(jīng)營(yíng)的企業(yè)一般用清算價(jià)值法來(lái)計(jì)算其資產(chǎn)價(jià)值。

10.B

【解析】本題考查影響股票投資價(jià)值的外部因素。B選項(xiàng)屬于影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部 因素。

11.D

【解析】考查影響股票投資價(jià)值的宏觀經(jīng)濟(jì)因素。D選項(xiàng)屬于行業(yè)因素。

12.C

【解析】在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的收益將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，使看跌期權(quán)價(jià)格 上升。

13.A

【解析】可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票市場(chǎng)價(jià)格×轉(zhuǎn)換比例。

14.C

【解析】從收入形態(tài)看，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值是所有常住居民在一定時(shí)期內(nèi)創(chuàng)造并分配給常住 居民和非常住居民的初次收入分配之和。

15.D

【解析】國(guó)際收支中，資本項(xiàng)目一般分為長(zhǎng)期資本和短期資本。

16.C

【解析】嚴(yán)重的通貨膨脹是指2位數(shù)的通貨膨脹。

17.A

【解析】外匯儲(chǔ)備是一國(guó)對(duì)外債權(quán)的總和，用于償還外債和支付進(jìn)口，是國(guó)際儲(chǔ)備的 一種。

18.B

【解析】在經(jīng)濟(jì)周期的某個(gè)時(shí)期，產(chǎn)出、銷售、就業(yè)開(kāi)始下降，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)變動(dòng)處于衰退 階段。

19.A

【解析】法定存款準(zhǔn)備率是指中央銀行規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算 需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款占其存款總額的比例。

20.C

【解析】中央銀行通過(guò)規(guī)定利率限額與信用配額對(duì)商業(yè)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行控制，這屬 于直接信用控制。

21.D

【解析】機(jī)構(gòu)投資者沒(méi)有規(guī)定資金的限制。

22.D

【解析】道瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)和公用事業(yè)。

23.A

【解析】在《國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》中，對(duì)每個(gè)門類又劃分為大類、中類、小類。

24.C

【解析】根據(jù)行業(yè)中企業(yè)數(shù)量的多少、進(jìn)入限制程度和產(chǎn)品差別，行業(yè)基本上可以分為 四種市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，即完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、寡頭壟斷、完全壟斷。

25.C

【解析】從行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析，汽車制造業(yè)屬于寡頭壟斷市場(chǎng)。

26.A

【解析】根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)的關(guān)系，計(jì)算機(jī)和復(fù)印機(jī)行業(yè)屬于增長(zhǎng)型行業(yè)。

27.A

【解析】根據(jù)行業(yè)的生命周期分析，處于幼稚期類型的企業(yè)更適合投機(jī)者和創(chuàng)業(yè)投資者。

28.B

【解析】相對(duì)衰退是指行業(yè)因結(jié)構(gòu)性原因或者無(wú)形原因引起行業(yè)地位和功能發(fā)生衰減的狀況，而并不一定是行業(yè)實(shí)體發(fā)生了絕對(duì)的萎縮。

29.D

【解析】目前多數(shù)國(guó)家和組織以R&D投入占產(chǎn)業(yè)或行業(yè)銷售收入的比重來(lái)劃分或定義技 術(shù)產(chǎn)業(yè)群。

30.D

【解析】已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)總額/利息支出=201÷(1-25%)÷40=6.7。

31.D

【解析】存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本/平均存貨。

32.A

【解析】形成“內(nèi)部人控制”的資產(chǎn)重組方式的是交叉控股。

33.D

【解析】總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額。營(yíng)業(yè)成本與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率沒(méi)有關(guān)系。34.D

【解析】對(duì)估計(jì)非公開(kāi)上市公司的價(jià)值或上市公司某一子公司的價(jià)值十分有用的資產(chǎn)重 組評(píng)估方法是市場(chǎng)價(jià)值法。

35.A

【解析】?jī)衾麧?rùn)與營(yíng)業(yè)凈利率成正比關(guān)系，而營(yíng)業(yè)收入額與營(yíng)業(yè)凈利率成反比關(guān)系。

36.B

【解析】根據(jù)K線理論，當(dāng)收盤價(jià)與開(kāi)盤價(jià)相同時(shí)，就會(huì)出十字形。

37.C

【解析】K線圖中十字星的出現(xiàn)表明多空雙方的力量不分上下。

38.D

【解析】一般說(shuō)來(lái)，所畫出的直線被觸及的次數(shù)越多，其作為趨勢(shì)線的有效性越能得到確認(rèn)。

39.B

【解析】對(duì)稱三角形情況出現(xiàn)之后，表示原有的趨勢(shì)暫時(shí)處于休整階段，之后最大的可能會(huì)隨著原趨勢(shì)的方向繼續(xù)行動(dòng)。

40.A

【解析】普通缺口一般會(huì)在3日內(nèi)回補(bǔ)，成交量很小，很少有主動(dòng)的參與者。

41.B

【解析】葛蘭碧法則認(rèn)為，在一個(gè)波段的漲勢(shì)中，股價(jià)突破前一波的高峰，然而此段股價(jià)上漲的整個(gè)成交量水準(zhǔn)低于前一個(gè)波段上漲的成交量水準(zhǔn)，此時(shí)股價(jià)趨勢(shì)有潛在反轉(zhuǎn)的信號(hào)，適時(shí)做好減倉(cāng)準(zhǔn)備。

42.D

【解析1 KDJ指標(biāo)的計(jì)算公式考慮的因素是收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)。

43.D

【解析】0BOS比ADR計(jì)算簡(jiǎn)單，使用OBOS較多。

44.B

【解析】收入型證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。

45.B

【解析】當(dāng)短期BIAS在高位下穿長(zhǎng)期BIAS時(shí)，是賣出信號(hào);在低位，短期BIAS上穿長(zhǎng)期BIAS時(shí)是買入信號(hào)。

46.A

【解析】證券組合理論認(rèn)為，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而降低。

47.A

【解析】在證券組合管理的基本步驟中，確定證券投資政策階段反映了證券組合管理者 的投資風(fēng)格。

48.A

【解析】某投資者對(duì)期望收益率毫不在意，只關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)，那么該投資者的無(wú)差異曲線為 一根豎線。

49.A

【解析】夏普指數(shù)是連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的直線的斜率。

50.C

【解析】久期表示的是按照現(xiàn)值計(jì)算，投資者能夠收回投資債券本金的時(shí)間(用年表示)， 也就是債券期限的加權(quán)平均數(shù)，其權(quán)數(shù)是每年的債券利息或本金的現(xiàn)值占當(dāng)前市價(jià)的 比重。

51.C

【解析】整合技術(shù)是把兩個(gè)或兩個(gè)以上的不同類型的基本金融工具在結(jié)構(gòu)上進(jìn)行重新組 合或集成，其目的是獲得一種新型的混合金融工具。

52.B

【解析】通過(guò)電子化交易系統(tǒng)，進(jìn)行實(shí)時(shí)、自動(dòng)買賣的程序交易，以調(diào)整倉(cāng)位，這種做 法稱動(dòng)態(tài)套期保值策略。

53.B

【解析】敏感性法是測(cè)量市場(chǎng)因子每個(gè)單位的不利變化可能引起的投資組合的損失。

54.C

【解析】美國(guó)證券交易委員會(huì)對(duì)券商凈資本監(jiān)管修正案標(biāo)志著證券監(jiān)管部門對(duì)券商監(jiān)管 資本的要求與巴塞爾委員會(huì)對(duì)銀行的監(jiān)管資本要求已趨于一致。

55.D

【解析】ASAF注冊(cè)地在澳大利亞。

56.C

【解析】我國(guó)證券分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平。

57.B

【解析】《證券法》規(guī)定，在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下的罰款。

58.B

【解析】證券公司的自營(yíng)、受托投資管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)和投資銀行等業(yè)務(wù)部門的專業(yè)人員在離開(kāi)原崗位后的6個(gè)月內(nèi)不得從事面向社會(huì)公眾開(kāi)展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)。

59.C

【解析】中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)于2001年1月正式加入亞洲證券分析師 聯(lián)合會(huì)。

60.C

【解析】《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定會(huì)員制機(jī)構(gòu)實(shí)收資本不得低于500 萬(wàn)元，每設(shè)立一家分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)追加不低于250萬(wàn)元的實(shí)收資本。

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