證券從業(yè)資格證

第二節(jié)　股份制改組的清產(chǎn)核資、產(chǎn)權(quán)界定、資產(chǎn)評(píng)估、報(bào)表審計(jì)和法律審查

一、清產(chǎn)核資

國(guó)有企業(yè)在改制前必須首先進(jìn)行清產(chǎn)核資。

清產(chǎn)核資，是指國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)國(guó)家專項(xiàng)工作要求或者企業(yè)特定經(jīng)濟(jì)行為需要，按照規(guī)定的工作程序、方法和政策，組織企業(yè)進(jìn)行賬務(wù)清理、財(cái)產(chǎn)清查，并依法認(rèn)定企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)損益，從而真實(shí)反映企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值和重新核定企業(yè)國(guó)有資本金的活動(dòng)。

真實(shí)反映企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值和重新核定企業(yè)國(guó)有資本金的活動(dòng)。

(一)清產(chǎn)核資的內(nèi)容

1.財(cái)務(wù)清理

2.資產(chǎn)清查

3.價(jià)值重估

4.損益認(rèn)定

5.資金核實(shí)

6.完善制度

(二)清產(chǎn)核資的程序(了解)

(三)清產(chǎn)核資的組織

組織原則：統(tǒng)一規(guī)范，分級(jí)管理，由同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)組織指導(dǎo)和監(jiān)督檢查。

二、產(chǎn)權(quán)界定(4種)

(一)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的界定及折股P68

1.產(chǎn)權(quán)界定的原則：“誰(shuí)投資誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)”。

國(guó)有資產(chǎn)所有權(quán)界定的方法：

(1)有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)或部門的投資，構(gòu)成股份制企業(yè)中的國(guó)家股鑒定為國(guó)有資產(chǎn);

(2)構(gòu)成國(guó)有法人股的也界定為國(guó)有資產(chǎn);

(3)股份制企業(yè)的公積金、公益金中國(guó)有單位按照投資比例應(yīng)當(dāng)占有的份額界定為國(guó)有資產(chǎn);

(4)股份制企業(yè)中的未分配利潤(rùn)資金也鑒定為國(guó)有資產(chǎn)。

國(guó)家股和國(guó)有法人股性質(zhì)均屬國(guó)家所有，統(tǒng)稱為國(guó)有股。

區(qū)分的關(guān)鍵：看主體是誰(shuí)

2.國(guó)有股權(quán)的界定

3.國(guó)有資產(chǎn)的折股

國(guó)有企業(yè)改組設(shè)立股份公司，在資產(chǎn)評(píng)估和產(chǎn)權(quán)界定后，須將凈資產(chǎn)一并折股，股權(quán)性質(zhì)不得分設(shè);其股本由依法確定的國(guó)有持股單位統(tǒng)一持有，不得由不同的部門或機(jī)構(gòu)分割持有。

國(guó)有資產(chǎn)折股時(shí)，不得低估作價(jià)并折股，一般應(yīng)以評(píng)估確認(rèn)后的凈資產(chǎn)折為國(guó)有股股本。在一定的市場(chǎng)條件下，也允許公司凈資產(chǎn)不完全折股，即國(guó)有資產(chǎn)折股的票面價(jià)值總額可以略低于經(jīng)資產(chǎn)評(píng)估并確認(rèn)的凈資產(chǎn)總額，但折股方案須與募股方案和預(yù)計(jì)發(fā)行價(jià)格一并考慮，折股比率(國(guó)有股股本÷發(fā)行前國(guó)有凈資產(chǎn))不得低于65%。

股票發(fā)行溢價(jià)倍率(股票發(fā)行價(jià)格÷股票面值)應(yīng)不低于折股倍數(shù)(發(fā)行前國(guó)有凈資產(chǎn)÷國(guó)有股股本)凈資產(chǎn)未全部折股的差額部分應(yīng)計(jì)入資本公積金，不得以任何形式將資本(凈資產(chǎn))轉(zhuǎn)為負(fù)債。凈資產(chǎn)折股后，股東權(quán)益等于凈資產(chǎn)。

【例題】判斷正誤：國(guó)有企業(yè)改組為股份有限公司，凈資產(chǎn)折股比例不得低于75%。

[答案]×

(二)土地使用權(quán)的處置

公司改組為上市公司，其使用的國(guó)有土地使用權(quán)必須評(píng)估。

處置方式：(4種，P70)

1.以土地使用權(quán)作價(jià)入股。

2.繳納土地出讓金，取得土地使用權(quán)。

3.繳納土地租金。以租賃方式取得的土地不得轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)租和抵押。

4.授權(quán)經(jīng)營(yíng)。

(三)非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的處置

企業(yè)改組為上市公司時(shí)，必須對(duì)承擔(dān)政府管理職能的非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)必須進(jìn)行剝離。

非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)應(yīng)完全劃分開(kāi)，應(yīng)由國(guó)有股持股單位所分得的紅利予以全部或部分的支持，使其生存和發(fā)展。

(四)無(wú)形資產(chǎn)的處置

主要產(chǎn)品或經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所使用的商標(biāo)必須隨同產(chǎn)品和業(yè)務(wù)一并進(jìn)入股份公司。

三、股份制改組的資產(chǎn)評(píng)估(5個(gè)方面)

(一)資產(chǎn)評(píng)估的含義和范圍

資產(chǎn)評(píng)估的目的是公正地評(píng)估公司資產(chǎn)的價(jià)值，確認(rèn)所有者的財(cái)產(chǎn)和權(quán)益。

資產(chǎn)評(píng)估的原則是進(jìn)入股份有限公司的資產(chǎn)都必須進(jìn)行評(píng)估。

(二)資產(chǎn)評(píng)估的程序

1.企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目實(shí)行核準(zhǔn)或備案。

2.進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的要求(13條，了解)

企業(yè)有下列行為之一的，可以不對(duì)相關(guān)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估：(1)經(jīng)各級(jí)人民政府或其國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，對(duì)企業(yè)整體或者部分資產(chǎn)實(shí)施無(wú)償劃轉(zhuǎn);(2)國(guó)有獨(dú)資企業(yè)與其下屬獨(dú)資企業(yè)之間或其下屬獨(dú)資企業(yè)之間的合并、資產(chǎn)(產(chǎn)權(quán))置換和無(wú)償劃轉(zhuǎn)。

6.經(jīng)核準(zhǔn)或備案的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果使用有效期為自評(píng)估基準(zhǔn)日起1年。

(三)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告

評(píng)估報(bào)告包括：正文和附件。資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書必須由資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)獨(dú)立撰寫。

(四)資產(chǎn)評(píng)估的基本方法(P76)

四種基本方法(掌握)

(1)收益現(xiàn)值法：企業(yè)整體評(píng)估和無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估

(2)重置成本法：固定資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估

被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)-實(shí)體性陳舊貶值-功能性陳舊貶值-經(jīng)濟(jì)性陳舊貶值或被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值

=重置全價(jià)×成新率

(3)現(xiàn)行市價(jià)法

現(xiàn)行市價(jià)法的適用條件：一是存在著3個(gè)及3個(gè)以上有可比性的參照物。

(4)清算價(jià)格法

對(duì)不同公司投入股份有限公司的同類資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)采用同一價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估。

(五)境外公司的資產(chǎn)評(píng)估

1.評(píng)估對(duì)象

2.評(píng)估機(jī)構(gòu)

3.評(píng)估結(jié)果的協(xié)調(diào)

【例題】資產(chǎn)評(píng)估中的評(píng)定估算包括( )。

A.確定適當(dāng)?shù)脑u(píng)估方法

B.確定資產(chǎn)成新率

C.撰寫評(píng)估報(bào)告

D.報(bào)送有關(guān)部門確認(rèn)結(jié)果

[答案]ABC

【例題】資產(chǎn)評(píng)估中的收益現(xiàn)值法通常用于( )。

A.個(gè)別機(jī)器設(shè)備的評(píng)估

B.有收益企業(yè)的整體評(píng)估

C.無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估

D.負(fù)債的評(píng)估

[答案]BC

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（責(zé)任編輯：zyc）

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