證券從業(yè)資格證

三、判斷題(本大題共40小題，每小題0.5分。共20分。請判斷以下各小題的正誤，正確的填寫A。錯誤的填寫B(tài))

1.趨勢策略與動量策略的操作思路類似，只不過趨勢策略更側(cè)重量化分析，而動量策略往往會與技術(shù)分析相聯(lián)系。(　　)

2.一般來說，證券市場上的各種信息主要來自于三個渠道：政府部門、媒體和實地訪查。(　　)

3.上市公司經(jīng)營狀況的好壞直接影響到投資者對其價值的判斷，從而影響其股價水平的高低。因此，上市公司發(fā)布的信息是證券分析的首要信息來源。.(　　)

4.媒體是連接信息需求者和信息供給者的橋梁，因此媒體是信息發(fā)布的主要渠道而非信息發(fā)布的主體之一。(　　)

5.可轉(zhuǎn)換證券的投資價值也稱“內(nèi)在價值”，指將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)股前的利息收入和轉(zhuǎn)股時的轉(zhuǎn)換價值按適當?shù)谋匾找媛收鬯愕默F(xiàn)值。(　　)

6.對于股價或匯率的隨機過程，多以布朗運動模型來描述。(　　)

7.期權(quán)的價格由內(nèi)在價值、時間價值和權(quán)利金構(gòu)成。(　　)

8.當轉(zhuǎn)換平價大于標的股票的市場價格時，可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值大于可轉(zhuǎn)換證券的市場價格。如果不考慮標的股票價格未來變化，此時轉(zhuǎn)股對持有人有利。(　　)

9.無論從長期看還是從短期看，宏觀經(jīng)濟環(huán)境是影響公司生存、發(fā)展的最基本因素。(　　)

10.國內(nèi)生產(chǎn)總值從產(chǎn)品形態(tài)看，它是所有常住居民在一定時期內(nèi)生產(chǎn)的全部貨物和服務(wù)價值超過同期中間投入的全部非固定資產(chǎn)貨物和服務(wù)價值的差額。(　　)

11.即使在沒有價格管制、價格基本由市場調(diào)節(jié)的情況下，通貨變動與物價總水平也不是同義語。(　　)

12.中央銀行提高法定存款準備金率會起到降低通貨膨脹壓力的效果。(　　)

13.與其他類型行業(yè)相比，高增長行業(yè)的股票價格受經(jīng)濟周期變化的影響相對較小。(　　)

14.分化是指出現(xiàn)與原有行業(yè)相關(guān)、相配套的行業(yè)。(　　)

15.行業(yè)未來增長率預(yù)測主要有兩種方法：(1)將行業(yè)歷年銷售額與國民生產(chǎn)總值標在坐標圖上，用最小二乘法找出兩者的關(guān)系曲線，并繪在坐標圖上，這一關(guān)系曲線即為行業(yè)增長的趨勢線，根據(jù)國民生產(chǎn)總值的計劃指標或預(yù)計值可以預(yù)測行業(yè)的未來銷售額;(2)利用行業(yè)歷年的增長率資料計算歷史的平均增長率和標準差，預(yù)計未來增長率。(　　)

16.應(yīng)用指數(shù)平滑法預(yù)測的一個關(guān)鍵是修正常數(shù)α的取值。一般情況下，時間數(shù)列越平穩(wěn)，α取值越小;時間數(shù)列波動越大，如呈階梯式或按某種比率上升或下降，α取值越大，從而使得預(yù)測值能夠敏感地跟蹤實際值的變化。(　　)

17.新生長方式是指新行業(yè)以相對獨立的方式進行，并不依附于原有行業(yè)。(　　)

18.戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，一般是指具有較低需求彈性和收入彈性、能夠帶動國民經(jīng)濟其他部門發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。(　　)

19.有形資產(chǎn)凈值是股東權(quán)益減去無形資產(chǎn)凈值后的凈值，即股東具有所有權(quán)的有形資產(chǎn)的凈值。(　　)

20.公司向銀行借款后其產(chǎn)權(quán)比率和資產(chǎn)負債率都將提高。(　　)

21.道氏理論認為，趨勢必須得到交易價格的確認。(　　)

22.上影線長于實體的陽線，表示空方力量受嚴重考驗，多方占絕對優(yōu)勢。(　　)

23.周K線中用的最高價是一周內(nèi)的最高價。(　　)

24.頭肩形態(tài)是一種反轉(zhuǎn)形態(tài)，但也可被視為整理形態(tài)。(　　)

25.資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件中包括可以賣空。(　　)

26.資本資產(chǎn)定價模型主要應(yīng)用于資產(chǎn)估值、資金成本預(yù)算以及資源配置等方面。(　　)

27.已知證券A的投資收益率等于0.08和-0.02的可能性大小是相同的，那么證券A的期望收益率等于0.03。(　　)

28.套利組合的特征表明，如果投資者已經(jīng)發(fā)現(xiàn)套利組合并持有它，那么他不需要增加投資就獲得收益。(　　)

29.在套期保值時，一般希望持有的股票(組合)具有正的超額收益。(　　)

30.從實踐來看，只要股票指數(shù)期貨價格與現(xiàn)貨(股票指數(shù))或各不同到期合約之間的價格產(chǎn)生了偏離，就可進行股指期貨的套利交易。(　　)

31.貨幣市場基金、回購和逆回購協(xié)議是金融工程師為投資管理而開發(fā)的金融工具。(　　)

32.金融工程是一門將金融學、統(tǒng)計學、工程技術(shù)、計算機技術(shù)相結(jié)合的交叉性學科。(　　)

33.歐式看漲期權(quán)加上相應(yīng)數(shù)量的無風險資產(chǎn)所形成的組合可用看漲期權(quán)和一定數(shù)量的基礎(chǔ)資產(chǎn)構(gòu)成的組合來復(fù)制，從而建立期權(quán)定價中的看漲一看跌平價關(guān)系。(　　)

34.如果一個自融資交易策略最后具有和一個證券相同的損益，那么這個證券的價格等于自融資交易策略的成本。這稱為動態(tài)套期保值策略。(　　)

35.需要繁雜的電腦技術(shù)和大量的復(fù)雜抽樣是歷史模擬法的一大缺陷。(　　)

36.一些擁有龐大資金的交易專家在進行避險交易時，通常會在一個價位上將風險全部鎖定。(　　)

37.CIIA考試內(nèi)容分為基礎(chǔ)考試和最終資格考試。(　　)

38.證券經(jīng)紀人是證券公司的正式員工。(　　)

39.從事發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)的相關(guān)人員，可以從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，但是不得從事證券自營業(yè)務(wù)。(　　)

40.證券投資顧問服務(wù)協(xié)議應(yīng)當約定，自簽訂協(xié)議之日起5個工作日內(nèi)，客戶可以用口頭或書面通知方式提出解除協(xié)議。(　　)

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（責任編輯：何以笙簫默）

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