證券從業(yè)資格證

(11) 由于貨幣貶值給投資者帶來實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn)屬于( )。

A: 經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B: 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

C: 利率風(fēng)險(xiǎn)

D: 違約風(fēng)險(xiǎn)

答案:B

解析:

選項(xiàng)A，經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是指證券市場(chǎng)行情周期性變動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn);選項(xiàng)C，

利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)引起證券投資收益變動(dòng)的可能性：D項(xiàng)，

信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，

指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

題中所述的風(fēng)險(xiǎn)屬于購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)。

(12) 下列變量中，屬于中央銀行貨幣政策中介目標(biāo)的是( )。

A: 超額準(zhǔn)備金

B: 貨幣供應(yīng)量

C: 法定存款準(zhǔn)備金

D: 國(guó)際收支

答案:B

解析:

一般而言，中央銀行貨幣政策遠(yuǎn)期中介目標(biāo)：貨幣供應(yīng)量、長(zhǎng)期利率：近期中介目標(biāo)：

基礎(chǔ)貨幣、短期利率。

(13) ETF在申購(gòu)、贖回與開放式證券投資基金的申購(gòu)、贖回的本質(zhì)區(qū)別在于( )。

A: 開放式證券投資基金的申購(gòu)、贖回只可以用組合證券

B: ETF的申購(gòu)、贖回只可以用組合證券加少量現(xiàn)金

C: ETF的申購(gòu)、贖回只可以用現(xiàn)金

D: ETF的申購(gòu)、贖回可以用現(xiàn)金，也可以用組合證券

答案:B

解析: ETF

申購(gòu)、贖回的本質(zhì)區(qū)別是ETF申購(gòu)、贖回時(shí)只可以用一攬子證券組合加少量現(xiàn)金。

(14) ( )基金管理費(fèi)率最高。

A: 證券衍生工具基金

B: 股票基金

C: 債券基金

D: 貨幣市場(chǎng)基金

答案:A

解析:

從基金類型看，證券衍生工具基金基金管理費(fèi)率最高。股票基金居中，債券基金次之，

貨幣市場(chǎng)基金最低。

(15) 銀行承兌匯票是( )工具。

A: 信用衍生

B: 資本市場(chǎng)

C: 利率衍生

D: 貨幣市場(chǎng)

答案:D

解析: 銀行承兌匯票是貨幣市場(chǎng)工具。

(16) 目前，我國(guó)通過證券交易所進(jìn)行的證券交易均采用( )方式。

A: 書面報(bào)價(jià)

B: 電腦報(bào)價(jià)

C: 口頭報(bào)價(jià)

D: 傳真報(bào)價(jià)

答案:B

解析: 目前，我國(guó)通過證券交易所進(jìn)行的證券交易均采用電腦報(bào)價(jià)方式。

(17) 風(fēng)險(xiǎn)是指( )。

A: 損失的大小

B: 損失的分布

C: 未來結(jié)果的不確定性

D: 收益的分布

答案:C

解析: 略

(18) ETF屬于( )。

A: 主動(dòng)型基金

B: 保本基金

C: 指數(shù)基金

D: 基金中的基金

答案:C

解析:

交易型開放式指數(shù)基金ETF，又稱交易所交易基金，

是一種在交易所上市交易的開放式證券投資基金產(chǎn)品.交易手續(xù)與股票完全相同。

(19) ETF的投資目標(biāo)是( )。

A: 提供盡可能多的套利機(jī)會(huì)

B: 取得與指數(shù)基本一致的收益

C: 使ETF規(guī)模不斷擴(kuò)大

D: 超越指數(shù)

答案:B

解析:

作為被動(dòng)型的指數(shù)基金，ETF的投資目標(biāo)不是超越指數(shù)的表現(xiàn)，

而是希望取得與指數(shù)基本一致的收益.

因此基金收益與標(biāo)的指數(shù)收益之間的偏離程度就成為評(píng)判ETF是否成功的一個(gè)指標(biāo)。

(20) 每日交易結(jié)束后，由( )

根據(jù)交易所成交數(shù)據(jù)自動(dòng)進(jìn)行進(jìn)賬清算，并打印出相關(guān)清算數(shù)據(jù)。

A: 交割員

B: 清算員

C: 開戶銀行

D: 客戶

答案:B

解析:

清算交割包括根據(jù)成交單與委托單配對(duì)，為客戶辦理交割，打印交割單，

應(yīng)客戶要求查詢交易結(jié)果、證券及資金余額，打印對(duì)賬單等。每日交易結(jié)束后，

由清算員根據(jù)交易所成交數(shù)據(jù)自動(dòng)進(jìn)賬清算，并打印出股票、債券及回購(gòu)等清算數(shù)據(jù)。

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