證券從業(yè)資格證

投資銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制

一、投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的總體要求

建立嚴(yán)格的項目風(fēng)險評估體系和項目責(zé)任管理制度;建立科學(xué)的發(fā)行人質(zhì)量評價體系;強(qiáng)化風(fēng)險責(zé)任制;建立嚴(yán)密的內(nèi)核工作規(guī)則與程序。

《證券公司內(nèi)部控制指引》10條具體要求

第四，證券公司應(yīng)建立盡職調(diào)查工作流程，加強(qiáng)投資銀行業(yè)務(wù)人員的盡職調(diào)查管理，貫徹勤勉盡責(zé)、誠實信用的原則，明確業(yè)務(wù)人員對盡職調(diào)查報告所承擔(dān)的責(zé)任;并按照有關(guān)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范要求，對業(yè)務(wù)人員盡職調(diào)查情況進(jìn)行檢查。

第五，證券公司應(yīng)加強(qiáng)投資銀行項目的內(nèi)核工作和質(zhì)量控制。證券公司投資銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(質(zhì)量)控制與投資銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作應(yīng)適當(dāng)分離，客戶回訪應(yīng)主要由投資銀行風(fēng)險(質(zhì)量)控制部門完成。

第六，證券公司應(yīng)建立對分銷商分銷能力的評估監(jiān)測制度。

二、承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制

新增《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》是2006年11月1日起實施的。強(qiáng)調(diào)證券公司應(yīng)建立以凈資本為核心的風(fēng)險控制指標(biāo)體系。

證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債狀況和業(yè)務(wù)發(fā)展情況，建立動態(tài)的風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)控和補(bǔ)足機(jī)制，確保凈資本等各項風(fēng)險控制指標(biāo)在任一時點都符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

(一)凈資本及其計算

凈資本是指根據(jù)證券公司的業(yè)務(wù)范圍和公司資產(chǎn)負(fù)債的流動性特點，在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上對資產(chǎn)負(fù)債等項目和有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險控制指標(biāo)。

(二)風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)

1.證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣2000萬元。

2.證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣5000萬元。

3.證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣1億元。

4.證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項及兩項以上的，其凈資本不得低于人民幣2億元。

(三)證券公司必須持續(xù)符合的風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)

1.凈資本與各項風(fēng)險準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%

3.凈資本與負(fù)債的比例不得低于8%

(四)證券公司經(jīng)營證券承銷業(yè)務(wù)的規(guī)定

1.證券公司承銷股票的，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)的承銷金額的10%計算風(fēng)險準(zhǔn)備。

2.證券公司承銷公司債券的，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)的承銷金額的5%計算風(fēng)險準(zhǔn)備。

3.證券公司承銷政府債券的，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)的承銷金額的2%計算風(fēng)險準(zhǔn)備。

例：證券公司承銷公司債券，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)的承銷金額的( )計算風(fēng)險準(zhǔn)備。

A.10%　　　B.5%　　　C.2%　　　D.1%

答案：B

(五)對不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的處理

中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令證券公司限期改正，在5個工作日制定并報送整改計劃，整改期限最長不超過20個工作日。

中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自驗收完畢之日起3個工作日內(nèi)解除對其采取的有關(guān)措施。

三、股票承銷業(yè)務(wù)中的不當(dāng)行為及相應(yīng)處罰

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（責(zé)任編輯：xy）

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