證券從業(yè)資格證

一、單選題(60小題，每道題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4個選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求)

1、 目前，在滬、深證券市場中，ST板塊的漲跌幅度被限制在( )。

A.3%

B.5%

C.l0%

D.無限制

標(biāo)準(zhǔn)答案： b

2、 在形態(tài)理論中，一般一個下跌形態(tài)暗示升勢將到盡頭的是( )。

A.喇叭形

B.V形反轉(zhuǎn)

C.三角形

D.旗形

標(biāo)準(zhǔn)答案： a

解 析：當(dāng)股價經(jīng)過一段時間的上升后下跌，然后再上升再下跌之后，上升的高點(diǎn)較上次的高點(diǎn)為高，下跌的低點(diǎn)亦較上次的低點(diǎn)為低，整個形態(tài)以狹窄的波動開始，然后向上下兩方擴(kuò)大。如果我們把上下的高點(diǎn)和低點(diǎn)分別用直線連接起來，就可以呈現(xiàn)出喇叭形狀，所以稱之為擴(kuò)散喇叭形。不管喇叭形向上還是向下傾斜其含義是一樣的，喇叭形最常出現(xiàn)在漲勢多頭末期，意味著多頭市場的結(jié)束，常常是大跌的先兆。A選項(xiàng)符合題意。

3、 ( )一般在3日內(nèi)回補(bǔ)，且成交量小。

A.普通缺口

B.突破性缺口

C.持續(xù)性缺口

D.消耗性缺口

標(biāo)準(zhǔn)答案： a

解 析：普通缺口通常在密集的交易區(qū)域中出現(xiàn)，因此許多需要較長時間形成的整理或轉(zhuǎn)向形態(tài)，如三角形、矩形等都可能有這類缺口形成。普通缺口并無特別的分析意義，一般在幾個交易日內(nèi)便會完全填補(bǔ)，它只能幫助我們辨認(rèn)清楚某種形態(tài)的形成。

4、 在實(shí)際應(yīng)用MACD時，常以( )日EMA為快速移動平均線，( )日EMA為慢速移動平均線。

A.1226

B.1326

C.2612

D.1530

標(biāo)準(zhǔn)答案： a

5、 當(dāng)KD處在高位，并形成兩個依次向下的峰，而此時股價還在一個勁地上漲，這叫( )。

A.底背離

B.頂背離

C.雙重底

D.雙重頂

標(biāo)準(zhǔn)答案： b

6、 技術(shù)分析主要技術(shù)指標(biāo)中，( )的理論基礎(chǔ)是市場價格的有效變動必須有成交量配合。

A.PSY

B.KD]

C.OBV

D.WMS

標(biāo)準(zhǔn)答案： c

7、 技術(shù)分析主要技術(shù)指標(biāo)中，OBOS的多空平衡位置是( )。

A.O

B.10

C.30

D.200

標(biāo)準(zhǔn)答案： a

8、 技術(shù)分析主要技術(shù)指標(biāo)中，( )是預(yù)測股市短期波動的重要研判指標(biāo)。

A.趨勢線

B.軌道線

C.百分比線

D.OBV線

標(biāo)準(zhǔn)答案： d

解 析：OBV線是預(yù)測股市短期波動的重要研判指標(biāo)，能幫助投資者確定股市突破盤局后的發(fā)展方向。OBV的走勢還可以局部顯示出市場內(nèi)部主要資金的流向，有利于告訴投資者市場內(nèi)的多空傾向。

9、 趨勢分析中，趨勢的方向不包括( )。

A.上升方向

B.下降方向

C.水平方向

D.V形反轉(zhuǎn)方向

標(biāo)準(zhǔn)答案： d

解 析：趨勢的方向包括：水平方向、下降方向和上升方向。

10、 技術(shù)分析理論認(rèn)為，要獲得大的利益，一定要同大多數(shù)人的行動不一致的是( )。

A.隨機(jī)漫步理論

B.循環(huán)周期理論

C.相反理論

D.量價關(guān)系理論

標(biāo)準(zhǔn)答案： c

解 析：相反理論的基本要點(diǎn)是投資買賣決定全部基于群眾的行為。它指出不論股市及期貨市場，當(dāng)所有人都看好時，就是牛市開始到頂。當(dāng)人人看淡時，熊市已經(jīng)見底。只要你和群眾意見相反的話，致富機(jī)會永遠(yuǎn)存在。

11、 采取被動管理法的組合管理者會選擇( )。

A.市場指數(shù)基金

B.對沖基金

C.貨幣市場基金

D.國際型基金

標(biāo)準(zhǔn)答案： a

12、 提出套利定價理論的是( )。

A.夏普

B.特雷諾

C.理查德•羅爾

D.史蒂夫•羅斯

標(biāo)準(zhǔn)答案： d

13、

完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為20%，證券B的期望收益率為5%。如果投資證券A、證券B的比例分別為70%和30%，則證券組合的期望收益率為( )。

A.5%

B.20%

C.15.5%

D.11.5%

標(biāo)準(zhǔn)答案： c

解 析：證券組合的期望收益率為：20%×70%+5%×30%=15.5%。

14、 一個只關(guān)心風(fēng)險的投資者將選取( )作為最佳組合。

A.最小方差

B.最大方差

C.最大收益率

D.最小收益率

標(biāo)準(zhǔn)答案： a

解 析：最優(yōu)證券組合是指所有有效組合中獲取最大滿意程度的組合，不同投資者的風(fēng)險偏好不同，則其獲得的最佳證券組合也不同，一個只關(guān)心風(fēng)險的投資者將選取最小方差作為最佳組合。

15、 關(guān)于 系數(shù)，下列說法錯誤的是( )。

A. 系數(shù)是由時間創(chuàng)造的

B. 系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險水平的指數(shù)

C. 系數(shù)的絕對值數(shù)值越小，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險越小

D. 系數(shù)反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性

標(biāo)準(zhǔn)答案： a

解 析：無風(fēng)險利率，是由時間創(chuàng)造的，是對放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償。 系數(shù)是衡量某證券價格相對整個市場波動的系數(shù)，所以A選項(xiàng)說法錯誤。

16、 ( )是指連接證券組合與無風(fēng)險證券的直線斜率。

A.詹森指數(shù)

B.夏普指數(shù)

C.特雷諾指數(shù)

D.久期

標(biāo)準(zhǔn)答案： c

17、 與市場組合的夏普指數(shù)相比，一個高的夏普指數(shù)表明( )

A.該組合位于市場線上方，該管理者比市場經(jīng)營得差

B.該組合位子市場線上方，該管理者比市場經(jīng)營得好

C.該組合位于市場線下方，該管理者比市場經(jīng)營得差

D.該組合位于市場線下方，該管理者比市場經(jīng)營得好

標(biāo)準(zhǔn)答案： b

解 析：夏普指數(shù)等于證券組合的風(fēng)險溢價除以標(biāo)準(zhǔn)差，是連接證券組合與無風(fēng)險資產(chǎn)的直線的斜率。與市場組合的夏普指數(shù)相比，一個高的夏普指數(shù)表明該管理者比市場經(jīng)營得好，該組合位于資本市場線上方。

18、 關(guān)于最優(yōu)證券組合，下列說法正確的是( )

A.最優(yōu)證券組合是收益最大的組合

B.最優(yōu)證券組合是效率最高的組合

C.最優(yōu)組合是無差異曲線與有效邊界的交點(diǎn)所表示的組合

D.相較于其他有效組合，最優(yōu)證券組合所在的無差異曲線的位置最高

標(biāo)準(zhǔn)答案： d

19、 金融機(jī)構(gòu)在實(shí)踐中通常會應(yīng)用久期來控制持倉債券的利率風(fēng)險，具體的措施是( )。

A.針對固定收益類產(chǎn)品設(shè)定“久期×額度”指標(biāo)進(jìn)行控制

B.針對固定收益類產(chǎn)品設(shè)定“到期期限×額度”指標(biāo)進(jìn)行控制

C.針對貸款設(shè)定“久期×額度”指標(biāo)進(jìn)行控制

D.針對存款設(shè)定“久期×額度”指標(biāo)進(jìn)行控制

標(biāo)準(zhǔn)答案： a

解 析：由于久期反映了利率變化對債券價格的影響程度，因此久期已成為市場普遍接受的風(fēng)險控制指標(biāo)。金融機(jī)構(gòu)在實(shí)踐中通常會應(yīng)用久期來控制持倉債券的利率風(fēng)險，具體的措施是針對固定收益類產(chǎn)品設(shè)定“久期×額度”指標(biāo)進(jìn)行控制，具有避免投資經(jīng)理為了追求高收益而過量持有高風(fēng)險品種的作用。

20、 使用騎乘收益率曲線管理債券資產(chǎn)的管理者是以( )為目標(biāo)。

A.資產(chǎn)的流動性

B.資產(chǎn)的收益性

C.規(guī)避資產(chǎn)的風(fēng)險

D.用定價過低的債券來替換定價過高的債券

標(biāo)準(zhǔn)答案： a

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