期貨從業(yè)資格

2012年期貨從業(yè)資格考試考前沖刺階段，小編特為您搜集整理了2012年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》沖刺訓(xùn)練題，希望對(duì)您參加本次考試有所幫助！

21"當(dāng)前股票價(jià)格為20元，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率為10％（連續(xù)復(fù)利計(jì)息），簽訂一份期限為9個(gè)月的不支付紅利的股票遠(yuǎn)期合約（不計(jì)交易成本）。據(jù)此回答以下兩題。

問(wèn)1[多選]:95.若遠(yuǎn)期價(jià)格為（）元（精確到小數(shù)點(diǎn)后一位），則理論上一定存在套利機(jī)會(huì)。

A. 20.5

B.21.5

C.22.5

D.23.5

問(wèn)2[多選]:96.若遠(yuǎn)期價(jià)格為（）元，則可以通過(guò)"賣空股票，同時(shí)以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率借出資金，并持有遠(yuǎn)期合約多頭"的策略來(lái)套利。

A. 20.5

B.21.5

C.22.5

D.23.5

答案1: ABCD；2: AB

22"根據(jù)2008年國(guó)際金融危機(jī)期間國(guó)內(nèi)天然橡膠期貨的K線和KDJ指標(biāo)圖，回答以下四題。

問(wèn)1[多選]:97.依據(jù)波浪理論，對(duì)這一輪下跌過(guò)程的正確判斷是（）。

A. 包含2個(gè)下跌推動(dòng)浪

B.包含3個(gè)下跌推動(dòng)浪

C.包含2個(gè)下跌調(diào)整浪

D.包含3個(gè)下跌調(diào)整浪

問(wèn)2[多選]:98.依據(jù)波浪理論，對(duì)主跌浪的正確判斷是（）。

A. 從A點(diǎn)至B點(diǎn)的下跌是此輪行情的主跌浪

B.從D點(diǎn)至E點(diǎn)的下跌是此輪行情的主跌浪

C.從E點(diǎn)至F點(diǎn)的下跌是此輪行情的主跌浪

D.從F點(diǎn)至G點(diǎn)的下跌是此輪行情的主跌浪

問(wèn)3[多選]:99.對(duì)圖中KDJ指標(biāo)的正確判斷是 （）。

A. BB點(diǎn)出現(xiàn)底部金叉

B.BB點(diǎn)出現(xiàn)頂部死叉

C.CC點(diǎn)出現(xiàn)底部金叉

D.CC點(diǎn)出現(xiàn)頂部死叉

[答案]1: BC；2: B；3: AD

23經(jīng)檢驗(yàn)后，若多元回歸模型中的一個(gè)解釋變量是另一個(gè)解釋變量的0.95倍，則該模型中存在（）。

A. 多重共線性

B.異方差

C.自相關(guān)

D.正態(tài)性

[答案]A

24為應(yīng)對(duì)"次貸危機(jī)"引發(fā)的經(jīng)濟(jì)衰退，美國(guó)政府采取了增發(fā)國(guó)債的赤字財(cái)政政策。當(dāng)國(guó)債由（）購(gòu)買時(shí)，對(duì)擴(kuò)大總需求的作用最為明顯。

A. 美國(guó)家庭

B.美國(guó)商業(yè)銀行

C.美國(guó)企業(yè)

D.美聯(lián)儲(chǔ)

[答案]D

25.2010年6月，威廉指標(biāo)創(chuàng)始人LARRY WILLIAMS訪華，并與我國(guó)期貨投資分析人士就該指標(biāo)深入交流。對(duì)"威廉指標(biāo)（WMS%R）"的正確認(rèn)識(shí)是（）。

A. 可以作為趨勢(shì)性指標(biāo)使用

B.單邊行情中的準(zhǔn)確性更高

C.主要通過(guò)WMS%R的數(shù)值大小和曲線形狀研判

D.可以單獨(dú)作為判斷市場(chǎng)行情即將反轉(zhuǎn)的指標(biāo)

[答案]C

262011年5月4日，美元指數(shù)觸及73。這意味著美元對(duì)一籃子外匯貨幣的價(jià)值（）。

A. 與1973年3月相比，升值了27%

B.與1985年11月相比，貶值了27%

C.與1985年11月相比，升值了27%

D.與1973年3月相比，貶值了27%

[答案]D

27當(dāng)前股票價(jià)格為30元，3個(gè)月后支付紅利5元，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率為12％（連續(xù)復(fù)利計(jì)息）。若簽訂一份期限為6個(gè)月的股票遠(yuǎn)期合約，則遠(yuǎn)期價(jià)格應(yīng)為（）元。

A. （30-5E<SUP>-0.03</SUP>）E<SUP>0.06</SUP>

B.（30+5E<SUP>-0.03</SUP>）E<SUP>0.06</SUP>

C.30E<SUP>0.06</SUP>+5E<SUP>-0.03</SUP>

D.30E<SUP>0.06</SUP>-5E<SUP>-0.03</SUP>

[答案]A

28利用MACD進(jìn)行價(jià)格分析時(shí)，正確的認(rèn)識(shí)是（）。

A. 出現(xiàn)一次底背離即可以確認(rèn)價(jià)格反轉(zhuǎn)走勢(shì)

B.反復(fù)多次出現(xiàn)頂背離才能確認(rèn)價(jià)格反轉(zhuǎn)走勢(shì)

C.二次移動(dòng)平均可消除價(jià)格變動(dòng)的偶然因素

D.底背離研判的準(zhǔn)確性一般要高于頂背離

[答案]C

29當(dāng)前滬深300指數(shù)為3300，投資者利用3個(gè)月后到期的滬深300股指期貨合約進(jìn)行期現(xiàn)套利。按單利計(jì)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率為5%，紅利年收益率為1%，套利成本為20個(gè)指數(shù)點(diǎn)。該股指期貨合約的無(wú)套利區(qū)間為（）。

A. ［3293，3333］

B.［3333，3373］

C.［3412，3452］

D.［3313，3353］

[答案]D

30預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格會(huì)有顯著的變動(dòng)，但后市方向不明朗，投資者適合采用的期權(quán)交易策略是（）。

A. 買入跨式（STRADDLE）期權(quán)

B.賣出跨式（STRADDLE）期權(quán)

C.買入垂直價(jià)差（VERTICAL SPREAD）期權(quán)

D.賣出垂直價(jià)差（VERTICAL SPREAD）期權(quán)

[答案]A

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