期貨從業(yè)資格

2012年期貨從業(yè)資格考試備考強(qiáng)化階段，小編特為您搜集整理了2012年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》過關(guān)訓(xùn)練題，希望對(duì)您參加本次考試有所幫助！

101．以下指標(biāo)中屬于空頭市場(chǎng)的是()。

A．DIF和DEA為正值

B．DIF和DEA為負(fù)值

C．短期RSI小于長(zhǎng)期RSI

D．短期RSI大于長(zhǎng)期PSI

102．通常來說，金融期貨可分為()。

A．能源期貨

B．外匯期貨

C．利率期貨

D．股票指數(shù)期貨

103．外匯期貨的投機(jī)交易，主要是通過()等方式進(jìn)行的。

A．空頭交易

B．多頭交易

C．買空賣空交易

D．套利交易

104．100000美元面值的3個(gè)月期國(guó)債，按照8％的年貼現(xiàn)率發(fā)行，則下列敘述正確的是()。

A．3個(gè)月貼現(xiàn)率為2％

B．發(fā)行價(jià)為92000美元

C．發(fā)行價(jià)為98000美元

D．實(shí)際收益率為8％

105．下列屬于利率期貨的是()。

A．大額可轉(zhuǎn)讓存單期貨

B．歐元期貨

C．歐洲美元期貨

D．長(zhǎng)期國(guó)債期貨

106．下列關(guān)于無套利區(qū)間的說法，正確的是()。

A．是考慮了交易成本后，對(duì)理論價(jià)格的調(diào)整而形成的區(qū)間

B．在區(qū)間中，進(jìn)行套利交易，不但不能盈利，還會(huì)導(dǎo)致虧損

C．在區(qū)間之內(nèi)，套利交易才能夠獲利

D．在區(qū)問邊界，套利交易不盈不虧

107．以下對(duì)期權(quán)交易的描述正確的是()。

A．期權(quán)的賣方可能的虧損是有限的

B．期權(quán)的買方可能的虧損是有限的

C．期權(quán)買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)是對(duì)稱的

D．期權(quán)賣方最大的收益就是權(quán)利金

108．期權(quán)合約的有效期與時(shí)間價(jià)值的關(guān)系是()。

A．有效期越長(zhǎng)，期權(quán)買方實(shí)現(xiàn)有利選擇的余地越大，從而時(shí)間價(jià)值越大

B．有效期越短，買方因價(jià)格波動(dòng)而獲利的可能性越小，從而時(shí)問價(jià)值越小

C．到期時(shí)期權(quán)就失去了任何時(shí)問價(jià)值

D．有效期越長(zhǎng)，期權(quán)賣方承受的風(fēng)險(xiǎn)越大，時(shí)間價(jià)值越小

109．以下為虛值期權(quán)的有()。

A．執(zhí)行價(jià)格為300，市場(chǎng)價(jià)格為250的買入看跌期權(quán)

B．執(zhí)行價(jià)格為250，市場(chǎng)價(jià)格為300的買入看漲期權(quán)

C．執(zhí)行價(jià)格為250，市場(chǎng)價(jià)格為300的買入看跌期權(quán)

D．執(zhí)行價(jià)格為300，市場(chǎng)價(jià)格為250的買入看漲期權(quán)

110．下列策略中權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是()。

A．買進(jìn)看漲期權(quán)

B．買進(jìn)看跌期權(quán)

C．賣出看漲期權(quán)

D．賣出看跌期權(quán)

答案及解析

101．【答案】BC

【解析】DIF和DEA均為負(fù)值時(shí)，屬空頭市場(chǎng)；短期RSI<長(zhǎng)期RSI，屬空頭市場(chǎng)。

102．【答案】BCD

【解析】根據(jù)各種合約標(biāo)的物的不同性質(zhì)，通常將金融期貨分為三大類：外匯期貨、利率期貨和股票指數(shù)期貨(包括股票期貨)。能源期貨屬于商品期貨。

103．【答案】CD

【解析】外匯期貨的套期保值交易，主要是通過空頭和多頭兩種交易方式進(jìn)行。

104．【答案】AC

【解析】三個(gè)月的實(shí)際收益率為2％／(1-2％)=2．04％。

105．【答案】ACD

【解析】歐元期貨屬于外匯期貨。

106．【答案】ABD

【解析】在無套利區(qū)間之外，套利交易才能夠獲利。

107．【答案】BD

【解析】在期貨期權(quán)交易中，由于期權(quán)買方與期權(quán)賣方的權(quán)利與義務(wù)的不對(duì)稱性，他們?cè)诮灰字械挠澮簿哂胁粚?duì)稱性。從理論上說，期權(quán)買方的虧損風(fēng)險(xiǎn)是有限的(僅以期權(quán)權(quán)利金為限)，而盈利可能是無限的(在看漲期權(quán)的情況下)，也可能是有限的(在200看跌期權(quán)的情況下)；期權(quán)賣方的盈利可能是有限的(僅以期權(quán)權(quán)利金為限)，而虧損的風(fēng)險(xiǎn)可能是無限的(在看漲期權(quán)的情況下)，也可能是有限的(在看跌期權(quán)的情況下)。

108．【答案】ABC

【解析】有效期越長(zhǎng)，期權(quán)賣方承受的風(fēng)險(xiǎn)越大，時(shí)間價(jià)值越大。

109．【答案】CD

【解析】虛值期權(quán)是指具有內(nèi)在價(jià)值的期權(quán)：當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，該看漲期權(quán)具有內(nèi)涵價(jià)值；當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，該看跌期權(quán)具有內(nèi)涵價(jià)值。因此，題中只有CD兩項(xiàng)符合虛值期權(quán)的定義。

110．【答案】AD

【解析】執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭，意味著希望期貨合約上漲，AD兩項(xiàng)執(zhí)行后，都是預(yù)測(cè)后市看漲的行為。

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