期貨從業(yè)資格

2012年期貨從業(yè)資格考試考前沖刺階段，小編特為您搜集整理了2012年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》沖刺訓(xùn)練題，希望對(duì)您參加本次考試有所幫助！

111．按執(zhí)行時(shí)間劃分，期權(quán)可以分為()。

A．看漲期權(quán)

B．看跌期權(quán)

C．歐式期權(quán)

D．美式期權(quán)

112．期權(quán)合約的有效期與時(shí)間價(jià)值的關(guān)系是()。

A．有效期越長(zhǎng)，期權(quán)買方實(shí)現(xiàn)有利選擇的余地越大，從而時(shí)間價(jià)值越大

B．有效期越短，買方因期權(quán)價(jià)格波動(dòng)而獲利的可能性越小，從而時(shí)間價(jià)值越大

C．到期時(shí)期權(quán)就失去了任何時(shí)間價(jià)值

D．有效期越長(zhǎng)，期權(quán)賣方承受的風(fēng)險(xiǎn)越大，價(jià)值越小

113．關(guān)于賣出看漲期權(quán)的說(shuō)法不正確的有()。

A．一般運(yùn)用于看后市上漲或已見(jiàn)底的情況

B．平倉(cāng)收益=權(quán)利金賣出價(jià)一買入平倉(cāng)價(jià)

C．期權(quán)被要求履約風(fēng)險(xiǎn)=執(zhí)行價(jià)格+標(biāo)的物平倉(cāng)買人價(jià)格一權(quán)利金

D．期權(quán)賣方必須交付一筆保證金

114．某投資者2月份以100點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張3月份到期執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)他又以150點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張3月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。下列說(shuō)法正確的有()。

A．若合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格為10200點(diǎn)，則投資者虧損150點(diǎn)

B．若合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格為10000點(diǎn)，則投資者盈利50點(diǎn)

C．投資者的盈虧平衡點(diǎn)為10050點(diǎn)

D．恒指期貨市場(chǎng)價(jià)格上漲，將使套利者有機(jī)會(huì)獲利

115．期貨投資基金行業(yè)中的參與者有()。

A．商品基金經(jīng)理

B．托管者

C．商品交易顧問(wèn)

D．期貨傭金商

116．以下屬于CPO在投資管理方面職責(zé)的有()。

A．制定投資目標(biāo)

B．設(shè)計(jì)交易程序

C．確定投資組合中投資品種的范圍

D．對(duì)CTA投資風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控

117．對(duì)期貨投資基金監(jiān)管所要達(dá)到的目標(biāo)包括()。

A．提高期貨投資基金效率

B．維護(hù)期貨市場(chǎng)的正常秩序

C．保障投資者的權(quán)益

D．實(shí)現(xiàn)公平競(jìng)爭(zhēng)

118．期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特征有()。

A．風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性

B．風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性

C．風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)的共生性

D．風(fēng)險(xiǎn)征兆的可預(yù)防性

119．期貨市場(chǎng)在運(yùn)作中由于管理法規(guī)和機(jī)制不健全等原因，可能產(chǎn)生()。

A．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B．交割風(fēng)險(xiǎn)

C．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D．結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

120．期貨市場(chǎng)主體的風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括()。

A．期貨交易所的風(fēng)險(xiǎn)管理

B．中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)管理

C．期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理

D．客戶的風(fēng)險(xiǎn)管理

答案及解析

111．【答案】CD

【解析】按執(zhí)行時(shí)間劃分，期權(quán)可以分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。AB兩項(xiàng)為按買方的權(quán)利性質(zhì)進(jìn)行的區(qū)分。

112．【答案】AC

【解析】有效期越短，買方因期權(quán)價(jià)格波動(dòng)而獲利的可能性越小，從而時(shí)間價(jià)值越小。

113．【答案】AC

【解析】賣出看漲期權(quán)適用于看后市下跌或已見(jiàn)頂?shù)那闆r，期權(quán)被要求履約風(fēng)險(xiǎn)=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的物平倉(cāng)買人價(jià)格+權(quán)利金。

114．【答案】ABCD

【解析】該投資者進(jìn)行的是空頭看漲期權(quán)垂直套利。

115．【答案】ABCD

【解析】按照功能來(lái)劃分，期貨投資基金行業(yè)中的參與者包括商品基金經(jīng)理、交易經(jīng)理、商品交易顧問(wèn)、期貨傭金商、托管者和基金投資者。

116．【答案】ACD

【解析】CPO在投資管理方面的職責(zé)有：制定投資目標(biāo)，確定投資組合中投資品種的范圍、投資策略以及對(duì)CTA投資風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控(比如杠桿程度的監(jiān)控)；CTA在投資管理方面的主要職責(zé)有：設(shè)計(jì)交易程序、確定交易方法、技術(shù)和交易的風(fēng)險(xiǎn)管理(如確定止損點(diǎn)等)。

117．【答案】ABCD

【解析】對(duì)期貨投資基金監(jiān)管所要達(dá)到的目標(biāo)包括：維護(hù)期貨市場(chǎng)的正常秩序；提高期貨投資基金效率；保障投資者的權(quán)益；降低風(fēng)險(xiǎn)；實(shí)現(xiàn)公平競(jìng)爭(zhēng)。

118．【答案】ABCD

【解析】期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特征包括：風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性、風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性、風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)并存、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的相對(duì)性、風(fēng)險(xiǎn)損失的均等性和風(fēng)險(xiǎn)的可防范性。

119．【答案】BCD

【解析】市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是不可控風(fēng)險(xiǎn)，即使管理法規(guī)和機(jī)制比較健全，也可能產(chǎn)生市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

120．【答案】ACD

【解析】期貨市場(chǎng)主體的風(fēng)險(xiǎn)管理分為期貨交易所的風(fēng)險(xiǎn)管理(含期貨交易結(jié)算所的風(fēng)險(xiǎn)管理)，期貨經(jīng)紀(jì)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理和客戶的風(fēng)險(xiǎn)管理。

相關(guān)文章：

2012年期貨從業(yè)資格考試試題：基礎(chǔ)知識(shí)考前沖刺訓(xùn)練匯總

2012年期貨從業(yè)資格考試試題：計(jì)算題專項(xiàng)訓(xùn)練匯總

更多關(guān)注：期貨從業(yè)資格考試報(bào)考條件   考試培訓(xùn)   報(bào)名時(shí)間

（責(zé)任編輯：中大編輯）