期貨從業(yè)資格

2012年期貨從業(yè)資格考試備考強(qiáng)化階段，小編特為您搜集整理了2012年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》過(guò)關(guān)訓(xùn)練題，希望對(duì)您參加本次考試有所幫助！

51．以下關(guān)于期權(quán)特點(diǎn)的說(shuō)法不正確的是()。

A．交易的對(duì)象是抽象的商品--執(zhí)行或放棄合約的權(quán)利

B．期權(quán)合約不存在交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)

C．期權(quán)合約賦予交易雙方的權(quán)利和義務(wù)不對(duì)等

D．期權(quán)合約使交易雙方承擔(dān)的虧損及獲取的收益不對(duì)稱(chēng)

52．金融期權(quán)合約所規(guī)定的期權(quán)買(mǎi)方在行使權(quán)利時(shí)遵循的價(jià)格是（）。

A．現(xiàn)貨價(jià)格

B．期權(quán)價(jià)格

C．執(zhí)行價(jià)格

D．市場(chǎng)價(jià)格

53．當(dāng)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格時(shí)，()為實(shí)值期權(quán)。

A．看漲期權(quán)

B．看跌期權(quán)

C．歐式期權(quán)

D．美式期權(quán)

54．對(duì)于馬鞍式期權(quán)組合，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A．期權(quán)的標(biāo)的物相同

B．期權(quán)的到期日相同

C．期權(quán)的買(mǎi)賣(mài)方向相同

D．期權(quán)的類(lèi)型相同

55．投資基金組織發(fā)行的基金證券(或基金券)反映的是一種()。

A．借貸關(guān)系

B．產(chǎn)權(quán)關(guān)系

C．所有權(quán)關(guān)系

D．信托關(guān)系

56．下列期貨投資基金類(lèi)型中，無(wú)需廣告發(fā)行及營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用的是()。

A．公募期貨基金

B．私募期貨基金

C．個(gè)人管理期貨賬戶

D．集體管理期貨賬戶

57．假定某期貨投資基金的預(yù)期收益率為8％，市場(chǎng)預(yù)期收益率為20％，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為4％，這個(gè)期貨投資基金的貝塔系數(shù)為()。

A．0．15

B．0．20

C．0．25

D．0．45

58．()是指客戶在選擇期貨公司確立代理過(guò)程中所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

A．可控風(fēng)險(xiǎn)

B．不可控風(fēng)險(xiǎn)

C．代理風(fēng)險(xiǎn)

D．交易風(fēng)險(xiǎn)

59．如果買(mǎi)賣(mài)雙方均能在既定價(jià)格水平下獲得所需的交易量，那么這個(gè)期貨市場(chǎng)就是()。

A．有廣度的

B．窄的

C．缺乏深度的

D．有深度的

60．()風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是維持自身投資的權(quán)益，保障自身財(cái)務(wù)的安全。

A．期貨交易所

B．期貨公司

C．客戶

D．期貨行業(yè)協(xié)會(huì)

答案及解析

51．【答案】B

【解析】期權(quán)合約存在交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)，期權(quán)雙方權(quán)利義務(wù)不對(duì)等，買(mǎi)方交納一定的權(quán)利金后就不再有義務(wù)。

52．【答案】C

【解析】C項(xiàng)執(zhí)行價(jià)格，也稱(chēng)敲定價(jià)格，是期權(quán)合約所規(guī)定的、期權(quán)買(mǎi)方在行使權(quán)利時(shí)所實(shí)際執(zhí)行的價(jià)格；A項(xiàng)現(xiàn)貨價(jià)格是指期權(quán)合約標(biāo)的物目前在現(xiàn)貨市場(chǎng)上的價(jià)格；B項(xiàng)期權(quán)價(jià)格，又稱(chēng)權(quán)利金、期權(quán)費(fèi)或保險(xiǎn)費(fèi)，是指期權(quán)買(mǎi)方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)賣(mài)方支付的費(fèi)用；D項(xiàng)市場(chǎng)價(jià)格是指市場(chǎng)在充分競(jìng)爭(zhēng)達(dá)到均衡條件下所形成的價(jià)格。

53．【答案】A

【解析】對(duì)看漲期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買(mǎi)方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖，此時(shí)為實(shí)值期權(quán)。

54．【答案】D

【解析】馬鞍式期權(quán)，是指以相同的執(zhí)行價(jià)格同時(shí)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出不同種類(lèi)的期權(quán)

55．【答案】D

【解析】投資基金在本質(zhì)上是一種金融信托，因此基金券反映的是一種依托關(guān)系。

56．【答案】B

【解析】私募期貨基金不面向社會(huì)公眾招攬投資者，無(wú)需廣告發(fā)行及營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用。

57．【答案】C

【解析】貝塔系數(shù)0. 25

【答案】C

【解析】客戶在選擇期貨公司時(shí)應(yīng)對(duì)期貨經(jīng)紀(jì)公司的規(guī)模、資信、經(jīng)營(yíng)狀況等對(duì)比選擇，確立最佳選擇后與該公司簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)合同》，如果選擇不當(dāng)，就會(huì)給客戶將來(lái)的業(yè)務(wù)帶來(lái)不便和風(fēng)險(xiǎn)。

59．【答案】A

【解析】廣度是指在既定價(jià)格水平下滿足投資者交易需求的能力，如果買(mǎi)賣(mài)雙方均能在既定價(jià)格水平下獲得所需的交易量，那么市場(chǎng)就是有廣度的；而如果買(mǎi)賣(mài)雙方在既定價(jià)格水平下均要受到成交量的限制，那么市場(chǎng)就是窄的。

60．【答案】C

【解析】客戶作為期貨市場(chǎng)利益驅(qū)動(dòng)的主體，其風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是：維持自身投資的權(quán)益，保障自身財(cái)務(wù)的安全。

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