期貨從業(yè)資格

2012年期貨從業(yè)資格考試備考強(qiáng)化階段，小編特為您搜集整理了2012年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》過(guò)關(guān)訓(xùn)練題，希望對(duì)您參加本次考試有所幫助！

31．某投機(jī)者認(rèn)為3月份大豆期貨價(jià)格會(huì)上升，故以2840元／噸買(mǎi)入l手大豆合約。此后大豆價(jià)格不升反而下降到2760元／噸，該投機(jī)者繼續(xù)買(mǎi)人1手以待價(jià)格反彈回來(lái)再平倉(cāng)了

結(jié)2手頭寸，此種作法稱(chēng)為()。

A．金字塔買(mǎi)入

B．金字塔賣(mài)出

C．平均買(mǎi)低

D．平均賣(mài)高

32．關(guān)于一般性的資金管理要領(lǐng)，下列說(shuō)法不正確的是()。

A．投資額必須限制在全部資本的50％以?xún)?nèi)

B．在任何單個(gè)市場(chǎng)上投入的總資金必須限制在總資本的10％～15％以?xún)?nèi)

C．在任何單個(gè)市場(chǎng)上的最大總虧損金額必須限制在總資本的10％以?xún)?nèi)

D．在任何一個(gè)市場(chǎng)群類(lèi)上所投入的保證金總額必須限制在總資本的20％～25％以?xún)?nèi)

33．套利行為能()市場(chǎng)的流動(dòng)性。

A．提高

B．降低

C．消除

D．不確定

34．在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，套利交易的傭金一般()。

A．比單盤(pán)交易的傭金費(fèi)低

B．是單盤(pán)交易的傭金費(fèi)的兩倍

C．等同于單盤(pán)交易的傭金費(fèi)

D．比一個(gè)單盤(pán)交易的傭金費(fèi)要高，但又不及一個(gè)回合單盤(pán)交易的兩倍

35．在正向市場(chǎng)上，如果近期供給量增加而需求量減少，則可能會(huì)導(dǎo)致()。

A．近期合約價(jià)格的跌幅小于遠(yuǎn)期合約

B．近期合約價(jià)格的跌幅大于遠(yuǎn)期合約

C．近期合約價(jià)格的漲幅大于遠(yuǎn)期合約

D．近期合約價(jià)格的漲幅等于遠(yuǎn)期合約

36．某投資者在上海期貨交易所進(jìn)行銅期貨蝶式套利，他應(yīng)該買(mǎi)入5手3月SHFE銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出8手5月SHFE銅期貨合約，再()。

A．在第二天買(mǎi)入3手7月SHFE銅期貨合約

B．同時(shí)賣(mài)出3手1月SHFE銅期貨合約

C．同時(shí)買(mǎi)人3手7月SHFE銅期貨合約

D．在第二天買(mǎi)人3手1月SHFE銅期貨合約

37．當(dāng)印尼災(zāi)害性天氣出現(xiàn)時(shí)，國(guó)際市場(chǎng)上天然橡膠的期貨價(jià)格會(huì)()。

A．上漲

B．下跌

C．不變

D．不確定

38．下面關(guān)于交易量和持倉(cāng)量的關(guān)系，描述正確的是()。

A．只有當(dāng)新的買(mǎi)入者和賣(mài)出者同時(shí)入市時(shí)，持倉(cāng)量才會(huì)增加，同時(shí)交易量下降

B．當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方有一方作平倉(cāng)交易時(shí)，持倉(cāng)量和交易量均增加

C．當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方均為原交易者，雙方均為平倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量下降，交易量增加

D．當(dāng)雙方合約成交后，以交割形式完成交易時(shí)，一旦交割發(fā)生，持倉(cāng)量不變

39．下列有關(guān)對(duì)稱(chēng)三角形的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A．對(duì)稱(chēng)三角形持續(xù)時(shí)間不應(yīng)過(guò)長(zhǎng)

B．越靠近三角形的頂點(diǎn)其功能就越不明顯

C．對(duì)稱(chēng)三角形只是原有趨勢(shì)的修整

D．對(duì)稱(chēng)三角形的突破位置應(yīng)在三角形橫行寬度的1／2到3／5處

40．艾略特波浪理論的最大缺限在于()。

A．面對(duì)同一個(gè)形態(tài)，不同的人會(huì)有不同的數(shù)法

B．一個(gè)完整周期的規(guī)模太長(zhǎng)

C．不能通過(guò)計(jì)算得出各個(gè)波浪之間的相互關(guān)系

D．應(yīng)用上比較困難

答案及解析

31．【答案】C

【解析】在買(mǎi)人合約后，如果價(jià)格下降則進(jìn)一步買(mǎi)人合約，以求降低平均買(mǎi)人價(jià)，一旦價(jià)格反彈可在較低價(jià)格上賣(mài)出止虧盈利，這稱(chēng)為平均買(mǎi)低。

32．【答案】C

【解析】在任何單個(gè)市場(chǎng)上的最大總虧損金額必須限制在總資本的5％以?xún)?nèi)。

33．【答案】A

【解析】套利行為的存在，使得市場(chǎng)流動(dòng)性加大。

34．【答案】D

【解析】一般來(lái)說(shuō)，套利包含了兩筆交易，并且這兩筆交易是同時(shí)發(fā)生的，為了鼓勵(lì)不同期貨合約間的套利，國(guó)外的交易所規(guī)定套利的傭金支出比一個(gè)單盤(pán)交易的傭金費(fèi)用要高，但又不及一個(gè)回合單盤(pán)交易的兩倍。

35．【答案】B

【解析】在正向市場(chǎng)上，如果近期供給量增加而需求量減少，則會(huì)導(dǎo)致近期合約價(jià)格跌幅大于遠(yuǎn)期合約的價(jià)格跌幅，或者近期合約價(jià)格的漲幅小于遠(yuǎn)期合約價(jià)格的漲幅。

36．【答案】C

【解析】蝶式套利的具體操作方法是：買(mǎi)入(或賣(mài)出)近期月份合約，同時(shí)賣(mài)出(或買(mǎi)人)居中月份合約，并買(mǎi)人(或賣(mài)出)遠(yuǎn)期月份合約。其中，居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份數(shù)量之和。

37．【答案】A

【解析】印尼是天然橡膠的主要供應(yīng)國(guó)，因而，印尼災(zāi)害性天氣的出現(xiàn)，對(duì)國(guó)際市場(chǎng)上天然橡膠的價(jià)格影響很大。當(dāng)自然條件不利時(shí)，天然橡膠的產(chǎn)量就會(huì)受到影響，從而使供給趨緊，刺激期貨價(jià)格上漲。

38．【答案】C

【解析】交易量和持倉(cāng)量有以下關(guān)系：①只有當(dāng)新的買(mǎi)入者和賣(mài)出者同時(shí)人市時(shí)，持倉(cāng)量才會(huì)增加，同時(shí)交易量增加；②當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方有一方做平倉(cāng)交易時(shí)(即換手)，持倉(cāng)量不變，但交易量增加；③當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方均為原交易者，雙方均為平倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量下降，交易量增加。

39．【答案】D

【解析】對(duì)稱(chēng)三角形的突破位置應(yīng)在三角形橫行寬度的1／2到3／4處。

40．【答案】D

【解析】波浪理論最大的不足是應(yīng)用上的困難，也就是學(xué)習(xí)和掌握上的困難。

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