期貨從業(yè)資格

2012年期貨從業(yè)資格考試備考強(qiáng)化階段，小編特為您搜集整理了2012年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》過關(guān)訓(xùn)練題，希望對您參加本次考試有所幫助！

21．鄭州商品交易所的PTA、白糖和棉花期貨的交割結(jié)算價是()。

A．期貨合約交割月第一個交易日起至最后交易日所有結(jié)算價格的加權(quán)平均價

B．期貨合約交割月第一個交易日起連續(xù)十個交易日所有結(jié)算價格的加權(quán)平均價

C．期貨合約最后交易目的結(jié)算價

D．配對日結(jié)算價

22．建立期貨市場的初衷是()動機(jī)。

A．保值

B．增值

C．投機(jī)

D．獲利

23．對于進(jìn)行多頭套期保值的投資者來說，他希望()。

A．將來商品價格下跌

B．將來商品價格上漲

C．將來商品價格不變

D．無所謂商品價格是否變化

24．若市場由正向市場轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌?，則基差會()。

A．走強(qiáng)

B．走弱

C．不變

D．不確定

25．在正常市場中，當(dāng)基差絕對值變大時，代表()。

A．期貨價格上漲的幅度較現(xiàn)貨價格大

B．期貨價格上漲的幅度較現(xiàn)貨價格小

C．期貨價格下跌的幅度較現(xiàn)貨價格大

D．現(xiàn)貨價格不變，期貨價格下跌

26．美元較歐元貶值，此時最佳策略為()。

A．賣出美元期貨，同時賣出歐元期貨

B．買入歐元期貨，同時買人美元期貨

C．賣出美元期貨，同時買入歐元期貨

D．買人美元期貨，同時賣出歐元期貨

27．根據(jù)確定具體時點的實際交易價格的權(quán)利歸屬劃分，若基差交易時間的權(quán)利屬于買方，則稱之為()。

A．買方叫價交易

B．賣方叫價交易

C．盈利方叫價交易

D．虧損方叫價交易

28．以下對期貨投機(jī)交易說法正確的是()。

A．期貨投機(jī)交易以獲取價差收益為目的

B．期貨投機(jī)者是價格風(fēng)險的轉(zhuǎn)移者

C．期貨投機(jī)交易等同于套利交易

D．期貨投機(jī)交易在期貨與現(xiàn)貨兩個市場進(jìn)行交易

29．在正向市場中，如果行情上漲，則()合約的價格可能上升得更多。

A．遠(yuǎn)期月份

B．近期月份

C．中期月分

D．采用金字塔式方法買入的

30．在反向市場中，某投機(jī)者若想做多頭，他應(yīng)()。

A．買入交割月份較遠(yuǎn)的合約

B．賣出交割月份較近的合約

C．買入交割月份較近的合約

D．賣出交割月份較遠(yuǎn)的合約

答案及解析

21．【答案】A

【解析】鄭州商品交易所的PTA、白糖和棉花期貨采取集中交割方式，交割結(jié)算價是期貨合約交割月第一個交易日起至最后交易日所有結(jié)算價格的加權(quán)平均價。

22．【答案】B

【解析】早期的期貨商品主要是農(nóng)產(chǎn)品，是生產(chǎn)者和消費(fèi)者為規(guī)避價格風(fēng)險而進(jìn)行期貨交易，可見，增值動機(jī)是建立期貨市場的初衷。

23．【答案】B

【解析】多頭套期保值是指交易者先在期貨市場買進(jìn)期貨，以便在將來現(xiàn)貨市場買進(jìn)時不致于因價格上漲而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種期貨交易方式。就多頭套期保值者來說，他希望價格上漲。

24．【答案】A。

【解析】若市場由正向市場轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌觯顝呢?fù)值變?yōu)檎?，基差走?qiáng)。

25．【答案】A

【解析】基差=現(xiàn)貨價格一期貨價格。在正常市場上，基差為負(fù)值，基差絕對值變大時，說明現(xiàn)貨價格的上漲幅度小于期貨價格的上漲幅度。

26．【答案】C

【解析】美元較歐元貶值，最好的方式就是賣美元的期貨，防止價格下降，同時買入歐元期貨，進(jìn)行套期保值。

27．【答案】A

【解析】根據(jù)確定具體時點的實際交易價格的權(quán)利歸屬劃分，若基差交易時間的權(quán)利屬于買方，則稱之為買方叫價交易；若基差交易時間的權(quán)利屬于賣方，則稱之為賣方叫價交易。

28．【答案】A

【解析】期貨投機(jī)交易不同于套利交易；期貨投機(jī)交易只在期貨市場上進(jìn)行交易。

29．【答案】B

【解析】當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價格大于近期月份合約的價格時，市場處于正向市場。如果市場行情上漲，在遠(yuǎn)期月份合約價格上升時，近期月份合約的價格也會同步上升，以維持與遠(yuǎn)期月份合約間的價差和持倉費(fèi)用的相等關(guān)系，且可能近期月份合約的價格上升得更多。

30．【答案】A

【解析】若市場處于反向市場，做多頭的投機(jī)者應(yīng)買人交割月份較遠(yuǎn)的遠(yuǎn)期月份合約，行情看漲同樣可以獲利，行情看跌時損失較少。

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