期貨從業(yè)資格

21、當(dāng)前股票價(jià)格為20元，無風(fēng)險(xiǎn)年利率為10%(連續(xù)復(fù)利計(jì)息)，簽訂一份期限為9個(gè)月的不支付紅利的股票遠(yuǎn)期合約(不計(jì)交易成本)。據(jù)此回答以下兩題。(綜合題)

問1：若遠(yuǎn)期價(jià)格為( )元(精確到小數(shù)點(diǎn)后一位)，則理論上一定存在套利機(jī)會(huì)。

A.20.5

B.21.5

C.22.5

D.23.5答案：ABCD

問2：若遠(yuǎn)期價(jià)格為( )元，則可以通過“賣空股票，同時(shí)以無風(fēng)險(xiǎn)利率借出資金，并持有遠(yuǎn)期合約多頭”的策略來套利。

A.20.5

B.21.5

C.22.5

D.23.5答案：AB

22、根據(jù)2008年國際金融危機(jī)期間國內(nèi)天然橡膠期貨的K線和KDJ指標(biāo)圖，回答以下三題。

問1：依據(jù)波浪理論，對(duì)這一輪下跌過程的正確判斷是( )。(綜合題)

A.包含2個(gè)下跌推動(dòng)浪

B.包含3個(gè)下跌推動(dòng)浪

C.包含2個(gè)下跌調(diào)整浪

D.包含3個(gè)下跌調(diào)整浪

答案：BC

問2：依據(jù)波浪理論，對(duì)主跌浪的正確判斷是( )。

A.從A點(diǎn)至B點(diǎn)的下跌是此輪行情的主跌浪

B.從D點(diǎn)至E點(diǎn)的下跌是此輪行情的主跌浪

C.從E點(diǎn)至F點(diǎn)的下跌是此輪行情的主跌浪

D.從F點(diǎn)至G點(diǎn)的下跌是此輪行情的主跌浪答案：B

問3：對(duì)圖中KDJ指標(biāo)的正確判斷是()。

A.BB點(diǎn)出現(xiàn)底部金叉

B.BB點(diǎn)出現(xiàn)頂部死叉

C.CC點(diǎn)出現(xiàn)底部金叉

D.CC點(diǎn)出現(xiàn)頂部死叉

答案：AD

23、經(jīng)檢驗(yàn)后，若多元回歸模型中的一個(gè)解釋變量是另一個(gè)解釋變量的0.95倍，則該模型中存在( )。

A.多重共線性

B.異方差

C.自相關(guān)

D.正態(tài)性

答案：A

24、為應(yīng)對(duì)“次貸危機(jī)”引發(fā)的經(jīng)濟(jì)衰退，美國政府采取了增發(fā)國債的赤字財(cái)政政策。當(dāng)國債由( )購買時(shí)，對(duì)擴(kuò)大總需求的作用最為明顯。

A.美國家庭

B.美國商業(yè)銀行

C.美國企業(yè)

D.美聯(lián)儲(chǔ)

答案：D

25、2010年6月，威廉指標(biāo)創(chuàng)始人LARRYWILLIAMS訪華，并與我國期貨投資分析人士就該指標(biāo)深入交流。對(duì)“威廉指標(biāo)(WMS%R)”的正確認(rèn)識(shí)是( )。

A.可以作為趨勢性指標(biāo)使用

B.單邊行情中的準(zhǔn)確性更高

C.主要通過WMS%R的數(shù)值大小和曲線形狀研判

D.可以單獨(dú)作為判斷市場行情即將反轉(zhuǎn)的指標(biāo)

答案：C

26、2011年5月4日，美元指數(shù)觸及73。這意味著美元對(duì)一籃子外匯貨幣的價(jià)值( )。

A.與1973年3月相比，升值了27%

B.與1985年11月相比，貶值了27%

C.與1985年11月相比，升值了27%

D.與1973年3月相比，貶值了27%

答案：D

27、當(dāng)前股票價(jià)格為30元，3個(gè)月后支付紅利5元，無風(fēng)險(xiǎn)年利率為12%(連續(xù)復(fù)利計(jì)息)。若簽訂一份期限為6個(gè)月的股票遠(yuǎn)期合約，則遠(yuǎn)期價(jià)格應(yīng)為( )元。

A.(30-5E-0.03)E0.06

B.(30+5E-0.03)E0.06

C.30E0.06+5E-0.03

D.30E0.06-5E-0.03

答案：A

28、利用MACD進(jìn)行價(jià)格分析時(shí)，正確的認(rèn)識(shí)是( )。

A.出現(xiàn)一次底背離即可以確認(rèn)價(jià)格反轉(zhuǎn)走勢

B.反復(fù)多次出現(xiàn)頂背離才能確認(rèn)價(jià)格反轉(zhuǎn)走勢

C.二次移動(dòng)平均可消除價(jià)格變動(dòng)的偶然因素

D.底背離研判的準(zhǔn)確性一般要高于頂背離

答案：C

29、當(dāng)前滬深300指數(shù)為3300，投資者利用3個(gè)月后到期的滬深300股指期貨合約進(jìn)行期現(xiàn)套利。按單利計(jì)，無風(fēng)險(xiǎn)年利率為5%，紅利年收益率為1%，套利成本為20個(gè)指數(shù)點(diǎn)。該股指期貨合約的無套利區(qū)間為( )。

A.[3293，3333]

B.[3333，3373]

C.[3412，3452]

D.[3313，3353]

答案：D

30、預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格會(huì)有顯著的變動(dòng)，但后市方向不明朗，投資者適合采用的期權(quán)交易策略是( )。

A.買入跨式(STRADDLE)期權(quán)

B.賣出跨式(STRADDLE)期權(quán)

C.買入垂直價(jià)差(VERTICALSPREAD)期權(quán)

D.賣出垂直價(jià)差(VERTICALSPREAD)期權(quán)

答案：A

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