稅務(wù)師

財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

籌集資金

　　企業(yè)資金分類：（1）按投資者權(quán)益的不同可分為債務(wù)資金和所有者權(quán)益資金；（2）按企業(yè)占用時(shí)間長短可分為長期資金和短期資金。

投資管理

　　投資分類：（1）對內(nèi)投資和對外投資（對外投資主要有股權(quán)投資和債權(quán)投資）；（2）固定資產(chǎn)投資和營運(yùn)資金投資。

營運(yùn)資金管理

　　凈運(yùn)營資金＝流動資產(chǎn)－流動負(fù)債

股利分配

　　制定合理的股利分配政策，可以緩解企業(yè)對資金需求的壓力，降低企業(yè)籌資的資金成本，影響企業(yè)股價(jià)在市場上的走勢，滿足投資者對投資回報(bào)的要求。

財(cái)務(wù)管理方法

財(cái)務(wù)預(yù)測

　　是財(cái)務(wù)決策的基礎(chǔ)；是編制財(cái)務(wù)預(yù)算的前提；是組織日常財(cái)務(wù)工作的必要條件。

財(cái)務(wù)決策

　　是財(cái)務(wù)管理方法中對企業(yè)前景影響最直接、最重要的方法。

財(cái)務(wù)預(yù)算

　　是全面預(yù)算的重要組成部分。財(cái)務(wù)預(yù)算以企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)測和財(cái)務(wù)決策為前提，是企業(yè)實(shí)行內(nèi)部控制的重要工具，也是財(cái)務(wù)控制的重要依據(jù)。

財(cái)務(wù)控制

　　是企業(yè)實(shí)現(xiàn)其生產(chǎn)目標(biāo)的重要保證。

財(cái)務(wù)分析

　　主要有比較分析法、比率分析法、綜合分析法。

類型

觀點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)

局限性

財(cái)務(wù)管理目標(biāo)

利潤最大化

　　利潤代表了企業(yè)新創(chuàng)造的價(jià)值，利潤增加代表著企業(yè)財(cái)富的增加，利潤越多代表企業(yè)新創(chuàng)造的財(cái)富越多。

　　利潤作為企業(yè)經(jīng)營成果的體現(xiàn)，很容易從企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表上得到反映

　　（1）利潤是一個絕對數(shù)，難以反映投入產(chǎn)出關(guān)系；（2）沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值；（3）沒有考慮利潤與所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系；（4）可能造成經(jīng)營行為的短期化。

每股收益最大化

　　將企業(yè)的利潤與股東投入的股本聯(lián)系起來。

　　考慮了投資額與利潤的關(guān)系

　?。?）沒有考慮利潤發(fā)生的時(shí)間；（2）沒有考慮利潤與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系；（3）可能造成企業(yè)經(jīng)營行為短期化。

股東財(cái)富或企業(yè)價(jià)值最大化

　　財(cái)富不等同于當(dāng)期收益的高低，而要以企業(yè)的長遠(yuǎn)利益來衡量。

　　考慮了資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，同時(shí)避免了經(jīng)營行為短期化。

　　企業(yè)價(jià)值的衡量十分困難。

每股市價(jià)最大化

　　股票價(jià)格反映了市場對企業(yè)價(jià)值的客觀評價(jià)，它是企業(yè)價(jià)值最大化的另一種表現(xiàn)。

　　每股市價(jià)容易從市場上獲得

　?。?）股票價(jià)格影響因素很多；（2）對非上市企業(yè)，利用股價(jià)最大化就非常困難。

影響財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的因素

外部因素

法律環(huán)境；經(jīng)濟(jì)環(huán)境；金融市場環(huán)境。

內(nèi)部因素

投資報(bào)酬率；風(fēng)險(xiǎn)；每股股利。