本文主要介紹2012年注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師考試《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》第十三章 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與決策的知識(shí)點(diǎn)精講輔導(dǎo)，希望對(duì)您的復(fù)習(xí)有所幫助!!

第二節(jié)　財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與計(jì)劃

一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)

（一）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的含義與意義

財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是財(cái)務(wù)人員根據(jù)歷史資料，依據(jù)現(xiàn)實(shí)條件，利用一定的方法對(duì)企業(yè)未來財(cái)務(wù)活動(dòng)的發(fā)展趨勢(shì)做出科學(xué)的測(cè)算和估計(jì)。

（二）銷售百分比法

籌資需求的預(yù)測(cè)是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的重要組成部分，銷售百分比法是比率預(yù)測(cè)法最常見的方法。

銷售百分比法假設(shè)收入、費(fèi)用、資產(chǎn)、負(fù)債與銷售收入存在著穩(wěn)定的百分比關(guān)系，根據(jù)預(yù)計(jì)銷售額和相應(yīng)的百分比預(yù)計(jì)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益，然后利用會(huì)計(jì)等式確定籌資需求。

1.銷售百分比法的步驟。

（1）銷售預(yù)測(cè)。銷售預(yù)測(cè)是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的起點(diǎn)；

（2）估計(jì)資產(chǎn)需要量；

（3）估計(jì)收入、費(fèi)用和留存收益；

（4）估計(jì)籌資需求。

【例13－9】假設(shè)A公司2009年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表（簡(jiǎn)表）如表13－2所示

表13－2 資產(chǎn)負(fù)債表（簡(jiǎn)表）

A公司 2009年12月31日 單位：元

A公司2008年的銷售收入是1 000 000元，現(xiàn)公司還有剩余生產(chǎn)能力，增加收入不需固定資產(chǎn)方面的投資。假定銷售凈利率是10%，股利支付率是60%，如果預(yù)計(jì)2009年A公司銷售收入為1 200 000元，那么外部籌資需要量是多少？

『正確答案』

（1）確定銷售百分比。銷售額與資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的百分比，可以根據(jù)上年有關(guān)數(shù)據(jù)確定。

貨幣資金÷銷售額＝50 000÷1 000 000＝5%

應(yīng)收賬款÷銷售額＝150 000÷1 000 000＝15%

存貨÷銷售額＝300 000÷1 000 000＝30%

應(yīng)付賬款÷銷售額＝150 000÷1 000 000＝15%

（2）計(jì)算預(yù)計(jì)銷售額下增加的資產(chǎn)和負(fù)債

資產(chǎn)或負(fù)債增加額＝預(yù)計(jì)銷售增加額×各項(xiàng)目銷售百分比

貨幣資金增加額＝預(yù)計(jì)銷售增加額×各項(xiàng)目銷售百分比

貨幣資金增加額＝5%×200 000＝10 000（元）

應(yīng)收賬款增加額＝15%×200 000＝30 000（元）

存貨增加額＝30%×200 000＝60 000（元）

應(yīng)付賬款增加額＝15%×200 000＝30 000（元）

預(yù)計(jì)增加的資產(chǎn)總額＝10 000＋30 000＋60 000＝100 000（元）

預(yù)計(jì)增加的負(fù)債總額＝30 000（元）

預(yù)計(jì)融資總額＝70 000（元）

（3）預(yù)計(jì)留存收益增加額。留存收益是公司內(nèi)部融資來源。只要公司有盈利并且不是全部用來支付股利，留存收益會(huì)使用權(quán)益自然增長(zhǎng)。留存收益可以滿足或部分滿足企業(yè)的融資需要。

留存收益增加額＝預(yù)計(jì)銷售額×銷售凈利率×（1－股利支付率）＝1 200 000×10%×（1－60%）＝48 000（元）

（4）計(jì)算外部融資需求。

外部融資需求＝預(yù)計(jì)融資總額－內(nèi)部融資額＝70 000－48 000＝22 000（元）

外部融資需求＝預(yù)計(jì)總資產(chǎn)－預(yù)計(jì)總負(fù)債－預(yù)計(jì)股東權(quán)益＝900 000－530 000－348 000＝22 000（元）

二、財(cái)務(wù)計(jì)劃

財(cái)務(wù)計(jì)劃是以預(yù)算的形式對(duì)企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行的貨幣表現(xiàn)。

（一）銷售預(yù)算

銷售預(yù)算是整個(gè)預(yù)算的編制起點(diǎn)，通常要分品種、分月份、分銷售區(qū)域、分銷售員來編制。根據(jù)銷售計(jì)劃及貨款收回情況可以編制現(xiàn)金收入預(yù)算。

（二）生產(chǎn)預(yù)算

以銷售預(yù)算為基礎(chǔ)，可編制生產(chǎn)預(yù)算，產(chǎn)品的生產(chǎn)量與銷售量之間的關(guān)系為：

預(yù)計(jì)生產(chǎn)量＝（預(yù)計(jì)銷售量＋預(yù)計(jì)期末存貨）－預(yù)計(jì)期初存貨

（三）直接材料預(yù)算

以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)，可編制直接材料預(yù)算，直接材料需用量與預(yù)計(jì)采購量之間的關(guān)系為：

預(yù)計(jì)采購量＝（生產(chǎn)上預(yù)計(jì)需用量＋預(yù)計(jì)期末存貨）－預(yù)計(jì)期初存貨

在直接材料的預(yù)算中，通常還包括材料方面預(yù)期的現(xiàn)金支出的計(jì)算，為以后編制現(xiàn)金預(yù)算提供必要的資料。

（四）直接人工預(yù)算

以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)，根據(jù)生產(chǎn)單位產(chǎn)品需用直接人工小時(shí)，每小時(shí)人工成本，可編制直接人工預(yù)算。

（五）制造費(fèi)用預(yù)算

制造費(fèi)用按其性態(tài)劃分為變動(dòng)制造費(fèi)用和固定制造費(fèi)用。根據(jù)過去的實(shí)際開支，按預(yù)算期的可預(yù)見變化來調(diào)整，編制制造費(fèi)用預(yù)算。

固定制造費(fèi)用預(yù)算，需要逐項(xiàng)進(jìn)行預(yù)計(jì)，通常與本期產(chǎn)量無關(guān)。

由于固定資產(chǎn)折舊是無須現(xiàn)金支出的項(xiàng)目，計(jì)算費(fèi)用方面預(yù)期的現(xiàn)金支出，應(yīng)將折舊這一項(xiàng)目扣除。

（六）產(chǎn)品成本預(yù)算

產(chǎn)品成本預(yù)算是生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算的匯總。

（七）銷售及管理費(fèi)用預(yù)算

銷售費(fèi)用預(yù)算以銷售預(yù)算為基礎(chǔ)，分析銷售收入銷售利潤(rùn)和銷售費(fèi)用的關(guān)系，按品種、地區(qū)、人員、用途具體編制。

管理費(fèi)用預(yù)算多屬于固定成本，一般以過去的實(shí)際開支為基礎(chǔ)，按預(yù)算期的可預(yù)見變化來調(diào)整。

（八）現(xiàn)金預(yù)算

完整的現(xiàn)金預(yù)算應(yīng)當(dāng)包括以下四個(gè)組成部分：（1）現(xiàn)金收入；（2）現(xiàn)金支出；（3）現(xiàn)金余缺；（4）資金的籌集與運(yùn)用

現(xiàn)金預(yù)算反映各預(yù)算期款項(xiàng)的收入與支出，并做出對(duì)比說明。目的是在資金不足時(shí)籌措資金，資金多余時(shí)處理資金余額，控制現(xiàn)金收支的限額，發(fā)揮現(xiàn)金管理的作用。

（九）預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制

1.預(yù)計(jì)利潤(rùn)表

預(yù)計(jì)利潤(rùn)表可以了解企業(yè)的預(yù)期盈利水平，是在匯總銷售、成本、銷售與管理費(fèi)用等預(yù)算的基礎(chǔ)上編制的。

2.預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表

預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的目的在于：判斷預(yù)算反映的財(cái)務(wù)狀況的穩(wěn)定性和流動(dòng)性。通過分析發(fā)現(xiàn)預(yù)算存在的問題，即使修改預(yù)算，以改善財(cái)務(wù)狀況。利用期初資產(chǎn)負(fù)債表，根據(jù)銷售、生產(chǎn)等預(yù)算的數(shù)據(jù)加以調(diào)整編制的。

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