國(guó)際注冊(cè)內(nèi)部審計(jì)師

【例題】最低租賃付款額的現(xiàn)值占租賃物公允價(jià)格的比例：60% 
A.只有租賃A　　　　 
B.只有租賃B 
C.租賃AC和D　　　　 
D.只有租賃C和D 
【答案】C 
【解析】租賃AC和D是融資租賃，因?yàn)锳租賃包含有廉價(jià)購(gòu)買(mǎi)權(quán)。租賃C和D的租賃期超過(guò)了租賃資產(chǎn)預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)壽命的75%，并且租賃D達(dá)到了重置投資的標(biāo)準(zhǔn)（90%）。 

【例題】經(jīng)營(yíng)性租賃和融資性租賃的主要區(qū)別是（?。?。 
A.經(jīng)營(yíng)性租賃通常不提供維護(hù)，而融資性租賃提供維護(hù) 
B.經(jīng)營(yíng)性租賃合同的簽約期通常超過(guò)所租賃設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命 
C.經(jīng)營(yíng)性租賃合同通常包含了撤銷(xiāo)條款，而融資性租賃不可以撤銷(xiāo) 
D.經(jīng)營(yíng)性租賃的承租人為所租賃的資產(chǎn)融資 
【答案】C 
【解析】這是主要區(qū)別。選項(xiàng)A不正確，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)租賃往往需要準(zhǔn)備保修維護(hù)，而融資租賃不需要。選項(xiàng)B不正確，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)租賃合同所簽訂的期間短于經(jīng)濟(jì)壽命。選項(xiàng)D不正確，因?yàn)槌鲎馊诵枰獮榻?jīng)營(yíng)租賃的資產(chǎn)融資。 

【例題】對(duì)于一項(xiàng)將被歸類(lèi)為短期投資的股票投資來(lái)說(shuō)：（?。?nbsp;
證券必須是易于交易的；管理層必須缺乏長(zhǎng)期持有的意愿 
A.是；是 
B.是；不是 
C.不是；是 
D.不是；不是 
【答案】A 
【解析】短期投資必須是（1）易于交易的，且（2）在一年或一個(gè)營(yíng)運(yùn)周期兩者中較長(zhǎng)的那個(gè)時(shí)期內(nèi)，公司將把它轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金。一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)投資的現(xiàn)金是有需要時(shí)將要用到的應(yīng)急基金時(shí)，就可以證實(shí)管理層將其轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的意愿。此時(shí)，管理層必定缺乏為了長(zhǎng)期目的而持有的意愿。 

【例題】從投資者的角度來(lái)看，下列（?。┑娘L(fēng)險(xiǎn)最低。 
A.抵押債券 
B.次級(jí)債券 
C.收入債券 
D.普通債券 
【答案】A 
【解析】抵押債券是用實(shí)物財(cái)產(chǎn)作擔(dān)保的。其他債券沒(méi)有擔(dān)保，所以包含更多的風(fēng)險(xiǎn)。 

【例題】如果利率在債券發(fā)行后上升，那么（?。?。 
A.債券的市場(chǎng)價(jià)格將下降 
B.記錄入帳的債券利息費(fèi)用將上升 
C.現(xiàn)金支付的債券利息將上升 
D.債券的市價(jià)將超過(guò)其面值 
【答案】A 
【解析】在到期之前的任一時(shí)點(diǎn)上，債券的市價(jià)等于其未來(lái)現(xiàn)金流量經(jīng)現(xiàn)行市場(chǎng)利率折現(xiàn)后的現(xiàn)值。當(dāng)利率上升時(shí)，現(xiàn)值降低。因此，債券的市值將下降。選項(xiàng)B不正確。利息費(fèi)用等于負(fù)債的帳面價(jià)值乘以債券發(fā)行時(shí)的利率，因此，它不受債券發(fā)行之后市場(chǎng)利率變動(dòng)的影響。選項(xiàng)C不正確?，F(xiàn)金支付的債券利息由債券的合同條款決定，不受未來(lái)市場(chǎng)利率變化的影響。選項(xiàng)D不正確。在到期之前的任一時(shí)點(diǎn)上，債券的市值小于還是大于其面值取決于當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率與債券的票面利率間的關(guān)系。因此，市場(chǎng)利率升高不一定意味著債券的市值高于面值。 

【例題】零息債券的特點(diǎn)是（?。?。 
A.因其收益率遠(yuǎn)低于市場(chǎng)收益率，故要按面值的一小部分價(jià)值出售 
B.到期前每年升值，到期時(shí)給予持有者全部票面金額 
C.可按照商品的計(jì)量單位如原油桶數(shù)，煤炭噸數(shù)或稀有金屬盎司數(shù)等進(jìn)行回購(gòu) 
D.是高利率、高風(fēng)險(xiǎn)、無(wú)擔(dān)保的債券，廣泛用于融資并購(gòu) 
【答案】B 
【解析】這是零息債券吸引發(fā)行者的特征之一。選項(xiàng)A不正確。大幅折價(jià)債券和零息債券都以面值的一小部分價(jià)值出售，但大幅折價(jià)債券給付利息（利率顯著低于市場(chǎng)利率），而零息債券不給付利息。選項(xiàng)C不正確。這個(gè)選項(xiàng)是“資產(chǎn)擔(dān)保債券”的特點(diǎn)。選項(xiàng)D不正確。這個(gè)選項(xiàng)是“垃圾債券”的特點(diǎn)。 

【例題】可轉(zhuǎn)換債券和含認(rèn)股權(quán)證的債券區(qū)別在于（　）。 
A.可轉(zhuǎn)換債券比普通債券息票利率低，而含認(rèn)股權(quán)證的債券比普通債券的息票利率高 
B.可轉(zhuǎn)換債券比普通債券息票利率高，而含認(rèn)股權(quán)證的債券比普通債券的息票利率低 
C.可轉(zhuǎn)換債券的持有者行使權(quán)利成為普通股的持有者后，可轉(zhuǎn)換債券仍然在市場(chǎng)上流通，而含認(rèn)股權(quán)證的債券卻不能。 
D.帶認(rèn)股權(quán)證的債券持有者行使權(quán)利成為普通股的持有者后，含認(rèn)股權(quán)證的債券仍然在市場(chǎng)上流通，而可轉(zhuǎn)換債券卻不能。 
【答案】D 
【解析】含認(rèn)股權(quán)證的債券是可分離的。即使已經(jīng)執(zhí)行了認(rèn)股權(quán)證，債券依然可以流通。選項(xiàng)A、B不正確，因?yàn)椴还苁强赊D(zhuǎn)換債券還是含認(rèn)股權(quán)證的債券，都比普通債券的息票利率低。選項(xiàng)C不正確。如果債券的持有者把債券轉(zhuǎn)換為普通股，那么可轉(zhuǎn)換債券就轉(zhuǎn)換成普通股。 

【例題】2004年12月31日，一家公司養(yǎng)老金固定繳款計(jì)劃相關(guān)數(shù)據(jù)如下： 
計(jì)劃資產(chǎn)的總公允價(jià)值1,800,000美元 
累計(jì)收益義務(wù)2,600,000 
預(yù)計(jì)收益義務(wù)3,100,000 
1.在它的2004年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表上，公司應(yīng)該報(bào)告和養(yǎng)老金計(jì)劃相關(guān)的最低負(fù)債金額是（?。?。 
A.500,000美元 
B.800,000美元 
C.1,300,000美元 
D.2,600,000美元 
【答案】B 
【解析】與固定繳款養(yǎng)老金計(jì)劃相聯(lián)系的最低負(fù)債，等于累計(jì)收益義務(wù)減去該計(jì)劃的資產(chǎn)的公允價(jià)值。 

計(jì)算： 
2,600,000美元－1,800,000美元＝800,000美元 
2.在固定繳款養(yǎng)老金計(jì)劃下，只有當(dāng)組織付該養(yǎng)老金信托的數(shù)額列表B.要求的數(shù)額時(shí)，列表A.才會(huì)在資產(chǎn)負(fù)債表上報(bào)告出來(lái) 
表A.表B. 
A.一項(xiàng)資產(chǎn)；大于 
B.一項(xiàng)資產(chǎn)；等于 
C.一項(xiàng)負(fù)債；大于 
D.一項(xiàng)負(fù)債；等于 
【答案】A 
【解析】在養(yǎng)老金固定繳款計(jì)劃下，只有當(dāng)實(shí)際繳納給養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)的款項(xiàng)大于固定應(yīng)繳的金額時(shí)，公司才可以將其作為資產(chǎn)反映在資產(chǎn)負(fù)債表上（小于－負(fù)債）。 

【例題】下列（?。B(yǎng)老金計(jì)劃可以使雇員享受由于投入資本引起的利得收益，但同時(shí)也承擔(dān)損失的風(fēng)險(xiǎn)。 
A.互助基金。 
B.不動(dòng)產(chǎn)信托。 
C.固定收益養(yǎng)老金計(jì)劃。 
D.固定繳款養(yǎng)老金計(jì)劃。 
【答案】D 
【解析】固定繳款養(yǎng)老金計(jì)劃下，養(yǎng)老金繳款數(shù)是確定的，但養(yǎng)老金金額是一個(gè)變量，所以雇員可能享有利得收益，同時(shí)承擔(dān)損失的風(fēng)險(xiǎn)。 

（責(zé)任編輯：中大編輯）

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