高會《高級會計實務(wù)》案例分析題：企業(yè)風(fēng)險管理

【案例分析題】

1.甲公司總經(jīng)理在工作報告中對該公司的風(fēng)險管理作了如下介紹和描述：
(1)公司風(fēng)險管理是對風(fēng)險進(jìn)行有效識別、分析和應(yīng)對管理活動的過程;
(2)公司的經(jīng)營過程帶來很多固定的風(fēng)險，公司風(fēng)險管理無法為管理這些風(fēng)險提供整體解決方案;
(3)與內(nèi)部控制相整合的風(fēng)險管理，主要體現(xiàn)在風(fēng)險評估要素中，風(fēng)險評估要素不包括目標(biāo)設(shè)定;
(4)公司風(fēng)險管理強調(diào)風(fēng)險組合觀，目標(biāo)是分析企業(yè)面對的不確定性，識別一旦發(fā)生將會影響企業(yè)的潛在事件，并把不利因素控制在可以承受的范圍之內(nèi)，幫助企業(yè)順利實現(xiàn)發(fā)展目標(biāo)。
(5)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險管理時，出于全面性原則考慮，應(yīng)對所有的風(fēng)險進(jìn)行檢測、識別、應(yīng)對和評價。
假定不考慮其他因素。請逐條分析上述五點關(guān)于公司風(fēng)險管理的理解是否恰當(dāng)。存在不當(dāng)之處的，請說明理由。

【正確答案】

(1)不恰當(dāng)。理由：風(fēng)險管理是指企業(yè)為實現(xiàn)風(fēng)險管理目標(biāo)，對風(fēng)險進(jìn)行有效識別、分析、預(yù)警和應(yīng)對等管理活動的過程。

(2)不恰當(dāng)。理由：公司風(fēng)險管理能夠為管理這些風(fēng)險提供整體解決方案。

(3)不恰當(dāng)。理由：風(fēng)險評估要素包括目標(biāo)設(shè)定。

(4)恰當(dāng)。

(5)不恰當(dāng)。理由：全面性原則要求企業(yè)風(fēng)險管理應(yīng)覆蓋企業(yè)所有的風(fēng)險類型、業(yè)務(wù)流程、操作環(huán)節(jié)和管理層級與環(huán)節(jié);但是不是對所有的風(fēng)險進(jìn)行檢測，而是有針對性地實施重點風(fēng)險檢測，遵循重要性原則。

【答案解析】

【該題針對“風(fēng)險管理概述”知識點進(jìn)行考核】

2.甲公司為一家在上海證券交易所上市的大型國有集團(tuán)公司，主要從事火力發(fā)電業(yè)務(wù)。2020年甲公司將加快可再生能源的開發(fā)利用，以清潔能源替代化石能源，未來風(fēng)電和太陽能發(fā)電占比將大幅提高。2020年初，甲公司召開風(fēng)險管理建立與內(nèi)部控制優(yōu)化專題會，風(fēng)險管理部經(jīng)理發(fā)言要點摘錄如下：
(1)公司應(yīng)建立與內(nèi)部控制相整合的風(fēng)險管理，實行全面風(fēng)險管理，由管理層確定風(fēng)險偏好并決定風(fēng)險容忍度，董事會、各級管理層及其他人員共同實施。以公司目標(biāo)為基礎(chǔ)，充分考慮可能給企業(yè)帶來有利或不利影響的各項外部因素，并考慮各項因素的重要性，從而進(jìn)一步分析可能對企業(yè)產(chǎn)生影響的潛在事件。然后在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，考慮風(fēng)險之間的關(guān)系以及發(fā)生的可能性、對企業(yè)目標(biāo)的影響程度等進(jìn)行分析，最終將風(fēng)險控制在可承受度以內(nèi)。
(2)風(fēng)險容忍度應(yīng)盡可能用定量表示，其主要決定因素包括：企業(yè)財務(wù)實力是否雄厚、運營能力是否高效、企業(yè)及品牌聲譽是否堅不可摧、企業(yè)營運市場的競爭能力等。
(3)通過調(diào)查問卷、高級研討會及頭腦風(fēng)暴等發(fā)現(xiàn)：①經(jīng)濟(jì)方面，貨幣政策適中偏緊，資金成本將有所上升，另外世界經(jīng)濟(jì)受疫情影響增長緩慢，匯率波動增加，面臨的風(fēng)險也隨之加大。②自然環(huán)境方面，對于污染物及廢棄物處理流程、能源利用等，國家監(jiān)管要求日趨嚴(yán)格。③人員方面，因風(fēng)電和太陽能發(fā)電的推廣，人員能力不足，再生資源的開發(fā)利用進(jìn)度緩慢。通過上述分析，甲公司對火力發(fā)電業(yè)務(wù)設(shè)置了凈利潤增長15%的目標(biāo)。
假定不考慮其他因素。根據(jù)資料(1)，指出與內(nèi)部控制相整合的風(fēng)險管理的主要體現(xiàn)。

【正確答案】

與內(nèi)部控制相整合的風(fēng)險管理，主要體現(xiàn)在內(nèi)部控制五要素中的風(fēng)險評估要素，風(fēng)險評估包括目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險識別、風(fēng)險分析和風(fēng)險應(yīng)對。

【答案解析】

【該題針對“目標(biāo)設(shè)定與風(fēng)險識別”知識點進(jìn)行考核】

3.甲公司為一家在上海證券交易所上市的大型國有集團(tuán)公司，主要從事火力發(fā)電業(yè)務(wù)。2020年甲公司將加快可再生能源的開發(fā)利用，以清潔能源替代化石能源，未來風(fēng)電和太陽能發(fā)電占比將大幅提高。2020年初，甲公司召開風(fēng)險管理建立與內(nèi)部控制優(yōu)化專題會，風(fēng)險管理部經(jīng)理發(fā)言要點摘錄如下：
(1)公司應(yīng)建立與內(nèi)部控制相整合的風(fēng)險管理，實行全面風(fēng)險管理，由管理層確定風(fēng)險偏好并決定風(fēng)險容忍度，董事會、各級管理層及其他人員共同實施。以公司目標(biāo)為基礎(chǔ)，充分考慮可能給企業(yè)帶來有利或不利影響的各項外部因素，并考慮各項因素的重要性，從而進(jìn)一步分析可能對企業(yè)產(chǎn)生影響的潛在事件。然后在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，考慮風(fēng)險之間的關(guān)系以及發(fā)生的可能性、對企業(yè)目標(biāo)的影響程度等進(jìn)行分析，最終將風(fēng)險控制在可承受度以內(nèi)。
(2)風(fēng)險容忍度應(yīng)盡可能用定量表示，其主要決定因素包括：企業(yè)財務(wù)實力是否雄厚、運營能力是否高效、企業(yè)及品牌聲譽是否堅不可摧、企業(yè)營運市場的競爭能力等。
(3)通過調(diào)查問卷、高級研討會及頭腦風(fēng)暴等發(fā)現(xiàn)：①經(jīng)濟(jì)方面，貨幣政策適中偏緊，資金成本將有所上升，另外世界經(jīng)濟(jì)受疫情影響增長緩慢，匯率波動增加，面臨的風(fēng)險也隨之加大。②自然環(huán)境方面，對于污染物及廢棄物處理流程、能源利用等，國家監(jiān)管要求日趨嚴(yán)格。③人員方面，因風(fēng)電和太陽能發(fā)電的推廣，人員能力不足，再生資源的開發(fā)利用進(jìn)度緩慢。通過上述分析，甲公司對火力發(fā)電業(yè)務(wù)設(shè)置了凈利潤增長15%的目標(biāo)。
假定不考慮其他因素。根據(jù)資料(1)，指出風(fēng)險管理部經(jīng)理的發(fā)言是否存在不當(dāng)之處;對存在不當(dāng)之處的，指出不當(dāng)之處并說明理由。

【正確答案】

存在不當(dāng)之處。

①不當(dāng)之處：管理層確定風(fēng)險偏好并決定風(fēng)險容忍度。理由：董事會確定風(fēng)險偏好并決定風(fēng)險容忍度。

②不當(dāng)之處：以公司目標(biāo)為基礎(chǔ)，充分考慮可能給企業(yè)帶來有利或不利影響的各項外部因素。理由：以公司目標(biāo)為基礎(chǔ)，充分考慮可能給企業(yè)帶來有利或不利影響的各項內(nèi)部因素和外部因素。

【答案解析】

【該題針對“目標(biāo)設(shè)定與風(fēng)險識別”知識點進(jìn)行考核】

4.甲公司為一家在上海證券交易所上市的大型國有集團(tuán)公司，主要從事火力發(fā)電業(yè)務(wù)。2020年甲公司將加快可再生能源的開發(fā)利用，以清潔能源替代化石能源，未來風(fēng)電和太陽能發(fā)電占比將大幅提高。2020年初，甲公司召開風(fēng)險管理建立與內(nèi)部控制優(yōu)化專題會，風(fēng)險管理部經(jīng)理發(fā)言要點摘錄如下：
(1)公司應(yīng)建立與內(nèi)部控制相整合的風(fēng)險管理，實行全面風(fēng)險管理，由管理層確定風(fēng)險偏好并決定風(fēng)險容忍度，董事會、各級管理層及其他人員共同實施。以公司目標(biāo)為基礎(chǔ)，充分考慮可能給企業(yè)帶來有利或不利影響的各項外部因素，并考慮各項因素的重要性，從而進(jìn)一步分析可能對企業(yè)產(chǎn)生影響的潛在事件。然后在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，考慮風(fēng)險之間的關(guān)系以及發(fā)生的可能性、對企業(yè)目標(biāo)的影響程度等進(jìn)行分析，最終將風(fēng)險控制在可承受度以內(nèi)。
(2)風(fēng)險容忍度應(yīng)盡可能用定量表示，其主要決定因素包括：企業(yè)財務(wù)實力是否雄厚、運營能力是否高效、企業(yè)及品牌聲譽是否堅不可摧、企業(yè)營運市場的競爭能力等。
(3)通過調(diào)查問卷、高級研討會及頭腦風(fēng)暴等發(fā)現(xiàn)：①經(jīng)濟(jì)方面，貨幣政策適中偏緊，資金成本將有所上升，另外世界經(jīng)濟(jì)受疫情影響增長緩慢，匯率波動增加，面臨的風(fēng)險也隨之加大。②自然環(huán)境方面，對于污染物及廢棄物處理流程、能源利用等，國家監(jiān)管要求日趨嚴(yán)格。③人員方面，因風(fēng)電和太陽能發(fā)電的推廣，人員能力不足，再生資源的開發(fā)利用進(jìn)度緩慢。通過上述分析，甲公司對火力發(fā)電業(yè)務(wù)設(shè)置了凈利潤增長15%的目標(biāo)。
假定不考慮其他因素。根據(jù)資料(2)，列舉內(nèi)部控制部門經(jīng)理在衡量風(fēng)險容忍度時采用的方法。

【正確答案】

風(fēng)險容忍度衡量方法：最大可能損失、損失發(fā)生的概率和可能性、期望值(統(tǒng)計期望值，效用期望值)、波動性(方差或均方差)、風(fēng)險價值等。

【答案解析】

【該題針對“目標(biāo)設(shè)定與風(fēng)險識別”知識點進(jìn)行考核】

5.甲公司為一家在上海證券交易所上市的大型國有集團(tuán)公司，主要從事火力發(fā)電業(yè)務(wù)。2020年甲公司將加快可再生能源的開發(fā)利用，以清潔能源替代化石能源，未來風(fēng)電和太陽能發(fā)電占比將大幅提高。2020年初，甲公司召開風(fēng)險管理建立與內(nèi)部控制優(yōu)化專題會，風(fēng)險管理部經(jīng)理發(fā)言要點摘錄如下：
(1)公司應(yīng)建立與內(nèi)部控制相整合的風(fēng)險管理，實行全面風(fēng)險管理，由管理層確定風(fēng)險偏好并決定風(fēng)險容忍度，董事會、各級管理層及其他人員共同實施。以公司目標(biāo)為基礎(chǔ)，充分考慮可能給企業(yè)帶來有利或不利影響的各項外部因素，并考慮各項因素的重要性，從而進(jìn)一步分析可能對企業(yè)產(chǎn)生影響的潛在事件。然后在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，考慮風(fēng)險之間的關(guān)系以及發(fā)生的可能性、對企業(yè)目標(biāo)的影響程度等進(jìn)行分析，最終將風(fēng)險控制在可承受度以內(nèi)。
(2)風(fēng)險容忍度應(yīng)盡可能用定量表示，其主要決定因素包括：企業(yè)財務(wù)實力是否雄厚、運營能力是否高效、企業(yè)及品牌聲譽是否堅不可摧、企業(yè)營運市場的競爭能力等。
(3)通過調(diào)查問卷、高級研討會及頭腦風(fēng)暴等發(fā)現(xiàn)：①經(jīng)濟(jì)方面，貨幣政策適中偏緊，資金成本將有所上升，另外世界經(jīng)濟(jì)受疫情影響增長緩慢，匯率波動增加，面臨的風(fēng)險也隨之加大。②自然環(huán)境方面，對于污染物及廢棄物處理流程、能源利用等，國家監(jiān)管要求日趨嚴(yán)格。③人員方面，因風(fēng)電和太陽能發(fā)電的推廣，人員能力不足，再生資源的開發(fā)利用進(jìn)度緩慢。通過上述分析，甲公司對火力發(fā)電業(yè)務(wù)設(shè)置了凈利潤增長15%的目標(biāo)。
假定不考慮其他因素。根據(jù)資料(3)，分別判斷事項①~③對目標(biāo)實現(xiàn)產(chǎn)生何種影響。

【正確答案】

事項①貨幣政策適中偏緊，對于目標(biāo)實現(xiàn)產(chǎn)生負(fù)面影響;匯率波動增加，對目標(biāo)實現(xiàn)可能產(chǎn)生正面影響，也可能產(chǎn)生負(fù)面影響。

事項②環(huán)保成本上升，對目標(biāo)實現(xiàn)產(chǎn)生負(fù)面影響。

事項③對目標(biāo)實現(xiàn)產(chǎn)生負(fù)面影響

【答案解析】

【該題針對“目標(biāo)設(shè)定與風(fēng)險識別”知識點進(jìn)行考核】