第四節(jié)  資金流量核算

知識(shí)點(diǎn)一：基本概念

資金流量核算主要以收入分配和資金運(yùn)動(dòng)為核算對(duì)象。它反映一定時(shí)期各機(jī)構(gòu)部門收入的形成、分配、使用、資金的籌集和運(yùn)用以及各機(jī)構(gòu)部門間資金流入和流出情況。

1.實(shí)物交易：指與貨物和服務(wù)的生產(chǎn)與使用、收入分配無償轉(zhuǎn)移有關(guān)的交易活動(dòng)。

2.金融交易：指以現(xiàn)金、信用、證券等金融資產(chǎn)負(fù)債為交易對(duì)象的交易活動(dòng)。

3.增加值：指各種生產(chǎn)活動(dòng)所創(chuàng)造的新增加值，這里按機(jī)構(gòu)部門進(jìn)行核算，所有機(jī)構(gòu)部門增加值之行等于生產(chǎn)法gdp。

4.勞動(dòng)者報(bào)酬：是勞動(dòng)者在生產(chǎn)過程中付出勞動(dòng)所獲得的收入。在分配過程中，勞動(dòng)從各生產(chǎn)單位（企業(yè)、政府、住戶等部門）流入到國(guó)內(nèi)住戶部門，如果存在到國(guó)外就業(yè)和外國(guó)人來本國(guó)就業(yè)的情況，則勞動(dòng)報(bào)酬收支有可能發(fā)生在國(guó)內(nèi)和國(guó)外之間。

5.生產(chǎn)稅凈額：指政府強(qiáng)制性地參與增加值的分配所獲得的收入。支付生產(chǎn)稅的是國(guó)內(nèi)的各生產(chǎn)單位，主要是企業(yè)部門，同時(shí)也可能發(fā)生在政府和住戶部門，而獲得這部分收入的部門是政府。

6.財(cái)產(chǎn)收入：指資產(chǎn)所有者通過將資產(chǎn)投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程而獲得的收入。具體包括：因資金借貸所產(chǎn)生的利息，因股票買賣而產(chǎn)生的紅利，因土地等資產(chǎn)出租所形成的租金，因?qū)＠?、商譽(yù)等無形資產(chǎn)使用權(quán)轉(zhuǎn)讓而產(chǎn)生的無形資產(chǎn)使用費(fèi)，等等?？傮w來看，財(cái)產(chǎn)收入產(chǎn)生于各種資產(chǎn)使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓，它代表資產(chǎn)使用的報(bào)酬，由資產(chǎn)使用者支付，形成資產(chǎn)所有者的收入。

7.初次分配總收入：指生產(chǎn)活動(dòng)形成的收入在參與生產(chǎn)活動(dòng)的生產(chǎn)要素的所有者及政府之間的分配。生產(chǎn)要素包括勞動(dòng)力、土地、資本。勞動(dòng)力所有者因提供勞動(dòng)而獲得勞動(dòng)報(bào)酬；土地所有者因出租土地而獲得地租；資本的所有者因資本的形態(tài)不同而獲得不同形式的收入；借貸資本所有者獲得利息收入，股權(quán)所有者獲得紅利或未分配利潤(rùn)。

政府因?qū)ιa(chǎn)活動(dòng)或生產(chǎn)要素征稅而獲得生產(chǎn)稅或因?qū)ιa(chǎn)進(jìn)行補(bǔ)貼而支付生產(chǎn)補(bǔ)貼。初次分配的結(jié)果形成各個(gè)機(jī)構(gòu)部門初次分配總收入，各機(jī)構(gòu)部門初次分配總收入之和就等于國(guó)民總收入。

8.經(jīng)常轉(zhuǎn)移：轉(zhuǎn)移是一個(gè)機(jī)構(gòu)單位向另一個(gè)機(jī)構(gòu)單位提供貨物、服務(wù)或資產(chǎn)，而同時(shí)沒有從后者獲得任何貨物、服務(wù)或資產(chǎn)作為回報(bào)的一種交易。經(jīng)常轉(zhuǎn)移包括除資本轉(zhuǎn)移之外的所有轉(zhuǎn)移，其形式有收入稅、社會(huì)保險(xiǎn)付款、社會(huì)補(bǔ)助和其他經(jīng)常轉(zhuǎn)移。

9.可支配總收入：指在初次分配總收入的基礎(chǔ)上，通過經(jīng)常轉(zhuǎn)移的形式對(duì)初次分配總收入進(jìn)行再次分配。再分配的結(jié)果形成各個(gè)機(jī)構(gòu)部門可支配總收入。各機(jī)構(gòu)部門的可支配總收入之和稱為國(guó)民可支配總收入。

10.總儲(chǔ)蓄：指可支配總收入用于最終消費(fèi)后的差額。各機(jī)構(gòu)部門的總儲(chǔ)蓄之和稱為國(guó)民總儲(chǔ)蓄。

11.資本轉(zhuǎn)移：指一個(gè)部門無償?shù)叵蛄硪粋€(gè)部門支付用于非金融投資的資金，是一種不從對(duì)方獲取任何對(duì)應(yīng)物作為回報(bào)交易。資本轉(zhuǎn)移具有不同于經(jīng)常轉(zhuǎn)移的兩個(gè)特征：一是轉(zhuǎn)移的目的是用于投資，而不是用于消費(fèi)；二是資本轉(zhuǎn)移的實(shí)物形式往往涉及除存貨和現(xiàn)金以外資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，其現(xiàn)金形式往往涉及 除存貨以外的資產(chǎn)處置。資本轉(zhuǎn)移包括投資性補(bǔ)助和其他資本轉(zhuǎn)移。

12.凈金融投資：反映機(jī)構(gòu)部門或經(jīng)濟(jì)整體資金富?；蚨倘钡那闆r。從實(shí)物交易角度看，它是指總儲(chǔ)蓄加資本轉(zhuǎn)移收入凈額減非金融投資后的差額。從金融交易角度看，它是金融資產(chǎn)增加額減負(fù)債增加額的差額，等于資金運(yùn)用合計(jì)與資金來源合計(jì)的差額。

[例題·單選題]下列各項(xiàng)中屬于經(jīng)常轉(zhuǎn)移的是（  ）

a.罰款                             b.抽彩賭博

c.收入稅                          d.捐贈(zèng)

答案：c

解析：經(jīng)常轉(zhuǎn)移是一個(gè)機(jī)構(gòu)單位向另一個(gè)機(jī)構(gòu)單位提供貨物、服務(wù)或資產(chǎn)，而同時(shí)沒有從后者獲得任何貨物、服務(wù)或資產(chǎn)作為回報(bào)的一種交易。經(jīng)常轉(zhuǎn)移形式有收入稅、社會(huì)保險(xiǎn)付款、社會(huì)補(bǔ)助和其他經(jīng)常轉(zhuǎn)移。

知識(shí)點(diǎn)二：基本指標(biāo)之間的關(guān)系

1．初次分配總收入＝增加值－支付勞動(dòng)者報(bào)酬＋收到勞動(dòng)者報(bào)酬－支付的生產(chǎn)稅凈額＋收到的生產(chǎn)稅凈額－支付的財(cái)產(chǎn)收入+收到的財(cái)產(chǎn)收入

2.可支配總收入＝初次分配總收入+經(jīng)常轉(zhuǎn)移收入－經(jīng)常轉(zhuǎn)移支出

3.總儲(chǔ)蓄＝可支配總收入－最終消費(fèi)

4.凈金融投資＝總儲(chǔ)蓄+資本轉(zhuǎn)移收入凈額－資本形成總額－其他非金融資產(chǎn)獲得減處置

5.凈金融投資＝金融資產(chǎn)增加－負(fù)債增加

知識(shí)點(diǎn)三：資金流量表

（一）基本結(jié)構(gòu)

資金流量表采用矩陣結(jié)構(gòu)。主欄表示交易項(xiàng)目，賓欄代表機(jī)構(gòu)部門。每個(gè)機(jī)構(gòu)部門下面列出兩欄，即“來源”和“使用”欄，分別代表機(jī)構(gòu)部門資源的籌集和資源的使用，“來源”放在右端，“使用”放在左端。主欄交易項(xiàng)目交易的不同性質(zhì)分為實(shí)物交易和金融交易，這樣資金流量表就分為主欄不同、賓欄相同的兩大部分，即實(shí)物交易和金融交易部分。

（二）基本記錄原則

資金流量表采用復(fù)式記賬原理，對(duì)每筆交易都作雙重反映。在實(shí)物交易方面，一個(gè)部門的收入同時(shí)是對(duì)應(yīng)部門的支出。收入記錄在來源方，支出記錄在使用方。在金融交易方面，一個(gè)部門金融資產(chǎn)的增加（減少），一般伴隨著對(duì)應(yīng)部門負(fù)債的增加（減少）。金融資產(chǎn)的增加或減少記錄在使用方，負(fù)債的增加或減少記錄在來源方。這一記錄原則使資金流量表上的各種收入、支出和金融流量始終保持收支相等、借貸對(duì)應(yīng)的平衡關(guān)系，整張表的上下、左右相互銜接，形成了一個(gè)嚴(yán)密的平衡系統(tǒng)。

（三）編表方法

資金流量表分為實(shí)物交易和金融交易兩大部分 ，分別由國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和中國(guó)人民銀行編制。資金流量表的基本編表方法是：

1.按照交易的項(xiàng)目和機(jī)構(gòu)部門的類別，逐項(xiàng)、逐部門收集原始資料；

2.按照國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算的概念和原則對(duì)原始資料進(jìn)行加工整理，對(duì)遺漏或有缺口的數(shù)據(jù)進(jìn)行必要的調(diào)查或參考有關(guān)指標(biāo)放大推算；對(duì)同一交易項(xiàng)目有兩種以上資料的進(jìn)行比較、對(duì)照，選取最佳資料；

3.將分項(xiàng)資料按照各個(gè)部門的特點(diǎn)分?jǐn)偟礁鱾€(gè)機(jī)構(gòu)部門，并在此基礎(chǔ)上得到資金流量表初表；

4.對(duì)資金流量表初表的實(shí)物交易部分和金融交易部分進(jìn)行反復(fù)平衡，得到實(shí)物交易與金融交易平衡后的資金流量表；

5.將經(jīng)過實(shí)物交易與金融交易平衡后的資金流量表與國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算的其他部分，如投入產(chǎn)出表、國(guó)際收支表、資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行協(xié)調(diào)，得到最終的資金流量表。

（四）資金流量表表式

資金流量表（實(shí)物交易）  機(jī)構(gòu)部門的使用與來源

交易項(xiàng)目：凈出口、增加值、勞動(dòng)者報(bào)酬、生產(chǎn)稅凈額、

財(cái)產(chǎn)收入、初次分配總收入、經(jīng)常轉(zhuǎn)移、可支配總收入、最終消費(fèi)、儲(chǔ)蓄、資本轉(zhuǎn)移、資本形成總額、其他非金融資產(chǎn)獲得減處置、凈金融投資、統(tǒng)計(jì)誤差

機(jī)構(gòu)部門：國(guó)內(nèi)（非金融企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、政府、住戶）

          國(guó)外

資金流量表（金融交易）

交易項(xiàng)目： 凈金融投資、資金運(yùn)用合計(jì)、資金來源合計(jì)（15項(xiàng)）

機(jī)構(gòu)部門： 國(guó)內(nèi)（非金融企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、政府、住戶）

國(guó)外

[例題·多選題]我國(guó)資金流量表的編制劃分為兩個(gè)部分來進(jìn)行，這兩個(gè)部分分別為（  ）。

a．實(shí)物交易部分   b．初次分配和再分配部分

c．經(jīng)常轉(zhuǎn)移部分    d．金融交易部分

e．凈金融投資形成部分

答案：ad

解析：資金流量表分為實(shí)物交易和金融交易兩大部分，分別由國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和中國(guó)人民銀行編制

[例題·多選題]下列關(guān)于我國(guó)資金流量表的基本記錄原則的敘述中，正確的有（  ）

a．每筆交易雙重反映 

b．收入記錄為來源，支出記錄為使用

c．資產(chǎn)增加或減少均記錄在使用方  

d．負(fù)債增加或減少均記錄在來源方

e．資產(chǎn)增加記錄在來源方，負(fù)債增加記錄在使用方

答案：abcd

[例題·多選題]下列屬于金融交易項(xiàng)目的有（  ）

a．某人向保險(xiǎn)公司預(yù)付了一筆保險(xiǎn)費(fèi)  

b．某戶居民購買了5萬元的國(guó)債

c．某企業(yè)向銀行貸款100萬元

d．財(cái)政部門向民政部門撥救濟(jì)款8000萬元

e．金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)支出

答案：abc

知識(shí)點(diǎn)四：資金流量表的分析應(yīng)用

應(yīng)用資金流量表可以進(jìn)行以下方面的分析。

第一是結(jié)合收入分配過程分析收入的部門占有結(jié)構(gòu)，即分析每一部門獲得了多少收入，占有總收入的多大百分比。具體方法是：先就國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值計(jì)算各部門在價(jià)值創(chuàng)造中所占有的份額；而后就是初次分配總收入計(jì)算各部門在收入初次分配結(jié)束后所占有的收入份額；最后是就可支配收入計(jì)算各部門在整個(gè)收入分配完了之后所形成的收入份額。將上述計(jì)算結(jié)果結(jié)合起來，可以揭示收入分配過程的特點(diǎn)。

第二是針對(duì)可支配收入分析消費(fèi)與儲(chǔ)蓄的比例關(guān)系，即分析當(dāng)期形成的收入是如何使用的，有多大比例被用于消費(fèi)支出，多大比例被節(jié)余下來用于投資。具體方法是計(jì)算消費(fèi)率和儲(chǔ)蓄率，計(jì)算公式如下：

消費(fèi)率＝最終消費(fèi)支出/可支配收入

儲(chǔ)蓄率=總儲(chǔ)蓄/可支配收入

顯然，這兩個(gè)比例相加之和等于1

第三是分析融資規(guī)模和融資結(jié)構(gòu)。實(shí)際情況顯示，機(jī)構(gòu)部門的總儲(chǔ)蓄一般不等于它的實(shí)體投資，即資金自給率不等于1.有的部門是大于1,表現(xiàn)為資金結(jié)余，有的部門是小于1,表現(xiàn)為資金短缺。部門資金供求的不平衡，要求建立一些渠道來調(diào)劑資金的余缺，這些渠道便是融資。資金流量表以指標(biāo)的形式反映了我國(guó)現(xiàn)階段的主要融資工具，分析這些融資工具的結(jié)構(gòu)及其變化，有助于制定合理的金融規(guī)劃和金融政策。

 [例題·判斷題]消費(fèi)率和儲(chǔ)蓄率相加等于1.

答案：正確