第一章  工程經(jīng)濟(jì)管理

一、主要內(nèi)容

1、現(xiàn)金流量和資金的時間價值

2、經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)與方法

3、國民經(jīng)濟(jì)評價

4、不確定性分析

5、價值工程

二、考試要求

了解:不確定性分析的理論與方法

熟悉:價值工程、資金時間價值及現(xiàn)金流量圖的概念、資金時間價值的計算及各項評價指標(biāo)的概念和計算。

掌握:技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)比較與選擇,價值工程的活動程序及分析評價方法。

一:現(xiàn)金流量

1.現(xiàn)金流量的概念(了解)

1)現(xiàn)金流出:在某一時間點(diǎn)上流出系統(tǒng)的資金,用符號(cot表示。

2)現(xiàn)金流入:流入系統(tǒng)的資金,用符號(cit表示。

3)凈現(xiàn)金流量:現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差,記作ncf

4)現(xiàn)金流量:現(xiàn)金流出、現(xiàn)金流入或凈現(xiàn)金流量,統(tǒng)稱為現(xiàn)金流量。

建設(shè)項目的現(xiàn)金流入一般包括產(chǎn)品銷售收入、回收固定資產(chǎn)原值及回收流動資金等;現(xiàn)金流出包括建設(shè)投資、流動資金、經(jīng)營成本和銷售稅金等。

2.現(xiàn)金流量表(了解)

通常采用現(xiàn)金流量表來表示特定項目在一定時間內(nèi)發(fā)生的現(xiàn)金流量,如下表所示。

現(xiàn)金流量表

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3.現(xiàn)金流量圖(熟悉)

1)概念

是一種反應(yīng)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)資金運(yùn)動狀態(tài)的圖式,即把經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的現(xiàn)金流量繪入一時間坐標(biāo)圖

中,表示出各現(xiàn)金流入、流出與相應(yīng)時間的對應(yīng)關(guān)系,如下圖所示。

2)現(xiàn)金流量的三要素

現(xiàn)金流量的大小(現(xiàn)金數(shù)量)、方向(現(xiàn)金流人或流出)作用點(diǎn)(現(xiàn)金發(fā)生的時間點(diǎn))

3)現(xiàn)金流量圖的繪制方法和規(guī)則

1) 橫軸為時間軸,表示一個從0開始到n的時間序列,每一間隔代表一個時間單位(一個計息期)。時間單位可以取年、半年、季度和月。零表示時間序列的起點(diǎn),同時也是第一個計息期的起始點(diǎn)。1~n分別代表各計息期的終點(diǎn),第一個計息期的終點(diǎn)也就是第二個計息期的起點(diǎn),n表示時間序列的終點(diǎn)。橫軸反映的是所考察的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的壽命周期

2) 相對于時間坐標(biāo)的垂直箭線代表不同時點(diǎn)的現(xiàn)金流量。垂直線的箭頭表示現(xiàn)金流動的方向。箭頭向上表示現(xiàn)金流入,即現(xiàn)金流量為正箭頭向下,表示現(xiàn)金流出,即現(xiàn)金流量為負(fù)。并在各箭線旁注明現(xiàn)金流量的大小。

3) 現(xiàn)金流量的方向,即現(xiàn)金的流入與流出是相對特定的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)而言的。貸款方的現(xiàn)金流入就是借款方的現(xiàn)金流出,貸款方的還本付息就是借款方的現(xiàn)金流入。通常工程項目現(xiàn)金流量的方向是針對資金使用者的系統(tǒng)而言的。

4)在現(xiàn)金流量圖中,垂直線的長度與現(xiàn)金流量的金額成正比,金額越大,相應(yīng)垂直線的長度越長。一般來說,現(xiàn)金流量圖上要注明每一筆現(xiàn)金流量的金額。

4.累計凈現(xiàn)金流量(了解)

將現(xiàn)金流量表中各年凈現(xiàn)金流量的數(shù)值逐年橫向相加,就可以得到各年凈現(xiàn)金流量的累計值。累計凈現(xiàn)金流量表示從項目開始到某年為止的期間內(nèi)所有凈現(xiàn)金流量的代數(shù)和,它從經(jīng)濟(jì)角度直觀地表示了項目總體的的進(jìn)展和經(jīng)營情況。其計算公式為:

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式中:cncft——第t年的累計凈現(xiàn)金流量;

ncft——第t年的凈現(xiàn)金流量;

cit——第t年的現(xiàn)金流入;

cot——第t年的現(xiàn)金流出。

流量圖的三要素包括( c )。

a.資金數(shù)額、方向、資金作用期間        b.資金數(shù)額、流入、資金作用時間點(diǎn)

c.資金大小、流向、資金發(fā)生的時間點(diǎn)    d.大小、流出、時間點(diǎn)

(2) 項目在整個計算期期內(nèi)某時點(diǎn)所發(fā)生的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱為( d )

a.現(xiàn)金流量    b.凈現(xiàn)金存量    c.現(xiàn)金存量    d.凈現(xiàn)金流量

(3) 某工程項目第一年初的投資100萬,第二年投資50萬,第二年獲利30萬,第三年上半年獲利50萬,第三年下半年獲利100萬。請問下列哪一現(xiàn)金流量圖是正確的。( d )

例題2、多項選擇題(每題的備選項中,只有2個或2個以上符合題意,至少有一個錯項)

以下關(guān)于現(xiàn)金流量的符號搭配正確的有(abe)

a.現(xiàn)金流入(ci)    b.現(xiàn)金流出(co)    c.現(xiàn)金流人(co)

d.現(xiàn)金流出(ci)    e.凈現(xiàn)金流量(cico)